外幣存貸比高企 銀行匯兌損失風險加大
外幣存貸比嚴重超標
“存貸比”通常指貸款額與存款額的比，按照監管機構提出的標準，商業銀行應該將外幣存貸比控制在85%以下，但是央行的歷史數據顯示，一直以來，銀行業的外幣存貸比指標很難“達標”。
早在2004年底，外幣存貸比就超過85%這一“警戒線”水準，之後一直維持在較高水準。到2009年末，銀行外幣存貸比已升至182%，今年以來，外幣存貸比繼續呈上升趨勢，今年4月、5月均上攀到200%以上。此後，該指標有所回落，但截至8月末，仍高達186%。
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而從中國證券報得到的數據顯示，截至今年6月底，四大行的外幣存貸比均超過100%。其中，中國銀行的該項數據高達163.88%，工商銀行、農業銀行、建設銀行分別為132.10%、136.13%和104.92%。
在國有大型銀行外幣存貸比超標的情況下，中小股份制商業銀行控制相對較好。截至上半年，多數股份制銀行外幣存貸比達到監管要求，但渤海銀行、浙商銀行、華夏銀行的存貸比超過100%，其中渤海銀行更是高達399.94%。
外幣存貸比居高不下的背後是人民幣升值預期的顯著增強，把外幣資産結匯成人民幣是客戶理性的選擇。
流動性、匯兌風險加大
外幣存款急速下降，而貸款有所增加，令銀行外幣存貸比明顯上升，資本項下購匯還貸快速增長。現在部分發達地區的商業銀行分行，外幣存貸比甚至超過200%。
業內人士稱，中外資銀行外匯資金來源主要包括外匯存款、同業拆借、海外拆借，以及金融機構海外資産等渠道。由於國內外匯資金來源有限，目前國內銀行間市場外幣拆借利率不斷上升，而外管局對短期外債指標進行控制，銀行面臨的外幣流動性風險正逐漸加大。
上述之人士指出，根據經驗，國有大型銀行在銀行間市場一般是外幣資金凈融出方，中小商業銀行是外幣資金凈融入方。但現在看，像中行等擁有廣泛海外業務的國有銀行都在銀行間市場融入外幣，外匯頭寸緊張可想而知，外幣拆借利率水準也在水漲船高。目前，銀行間貨幣市場的一年期美元拆借利率大致在LIBOR(倫敦銀行同業拆放利率)上加300基點。
另一方面，銀行內部人士告訴中國證券報記者，在外幣存貸比高企的情況下，如果銀行不能儘量壓縮外匯風險敞口的話，銀行將承擔匯率波動帶來的匯兌損失。
按照目前一年期美元貸款利率3%計算，如果人民幣未來一年對美元升值3%，那麼商業銀行從這筆貸款中獲得的收益就是0，考慮人工成本，銀行甚至是虧損的。而目前商業銀行狹窄的外匯資金融入渠道正在將這種匯兌風險放大。
而在匯率風險控制方面，銀行人士指出，銀行應盡可能做到資産負債在貨幣上匹配，通過合理安排各種貨幣資金來源和運用控制風險。要嚴格控制結售匯風險敞口，改進結售匯平盤模式，實施一日多價機制，規避匯率風險。
外幣存貸比短期難降
在人民幣升值預期下，銀行外匯貸款增長導致銀行吸收外匯的資金需求也隨之上升。
“由於銀行間市場同業資金拆藉以短期為主，因此，銀行會根據自身外匯頭寸需求，通過上調利率以吸收期限較長的外匯存款。”某銀行人士強調，即使加大對外匯存款的吸收使銀行獲得較長期限外匯資金，但商業銀行在短期內將外幣存貸比壓下來非常困難。
中央財經大學銀行研究中心主任郭田勇表示，目前銀行的外幣貸款多為“捆綁”發放，除了貸款收益之外，銀行更為看重企業客戶結算等中間業務收入對銀行的貢獻。尤其對於核心客戶的外幣貸款需求，商業銀行還是會全力滿足的。
由於外幣貸款投放“剛性”較強，商業銀行也在通過調節外幣存款利率來加大吸存力度。去年9月份，四大國有銀行就集體上調了外幣存款利率。但是即使如此，商業銀行人士指出，目前銀行的負債業務的穩定性下降，受人民幣升值預期的影響，居民基本上不願持有外幣，企業大量增加遠期付匯和即期收匯，同時吸引了更多套利套匯資金的流入，而銀行對這一部分資金的進入和退出很難準確預測，存款的不穩定性增加。
數據顯示，截至今年8月末，金融機構外幣貸款餘額4093億美元，同比增長25.7%；外幣存款餘額2201億美元，同比增長6.6%，外幣存款增長非常緩慢。 (張朝暉)
