國家統計局日前公佈，8月份我國居民消費價格(CPI)同比上漲3.5%，創22個月來的新高，不僅超過了2.25%的一年期存款利率，而且首次超過3.33%的三年期存款利率，居民實際存款已連續7個月為負，負利率格局進一步形成。一時間，人們在驚呼負利率時代來臨的同時，一個課題也浮出了水面，怎樣才能實現財富保值，是繼續存錢在銀行？還是選擇黃金保值？或者進入股市？還是有其他更好的選擇，本期《財道》聚焦負利率時代的財富保衛戰。

　　調整存款期限 增加短期理財

　　有人認為，目前的形勢下如果再把錢存進銀行就等於虧本，其實並非如此。不止一位專家提醒，即使是負利率時代，銀行儲蓄仍是我國現行所有理財方式中最安全的選擇。因此，在沒有合適理財渠道的前提下，最好別輕易把積蓄挪走。北京銀行營業部財富中心理財師王薇建議，在“負利率”情況下，喜好銀行存款的人，如果要想讓自己的資産保值、增值，一定要踏準加息節奏，存款期限不宜超過半年。最好是將週期設定在三個月，這樣一旦央行在三個月內加息，也不會錯過加息帶來的利益。據悉，儲蓄的存款結構會根據形勢的發展而進行不斷調整，一般説來，在高通脹期，儲蓄利率趨勢向上調整時，人們會多選擇一年期或短期儲蓄；如果緊縮期來臨，利率向下調整時，應該更多的選擇中長期儲蓄，以利於保值增值。

　　記者了解到，雖然多家銀行都表明推出短期理財産品並不單是針對負利率時代，但各家銀行的短期産品都有一些大動作，可見短期理財産品已經成了負利率時代的理財主打。建設銀行理財師馬天宇表示，在目前市場環境下理財要儘量“揚短避長”，穩健的投資者可以選擇一些低風險的理財産品。目前，商業銀行發行的一年期理財産品的預期收益率基本在3.5％至4％，遠超過CPI漲幅，但考慮到未來可能加息的情況，也需要配置一定比例的短期理財産品，因為很多銀行的理財産品與利率的相關性很強。因此，短期産品可以到期及時轉投，享受加息收益的優勢。

　　對於銀行理財市場，銀行穩定收益型理財産品暫時還能跑贏CPI，目前1年期信貸類理財産品的收益率平均在4%左右，雖然銀行不承諾“保本和收益”，但真正虧損的則是少之又少。如果希望保持資金的流動性，又不願意只拿銀行的活期利息，投資者可考慮選擇銀行的T+0理財産品，雖然收益跑不贏CPI，但是至少遠高於活期儲蓄利率。同時，在加息預期下，投資者必須更關注流動性。在選擇理財産品時可以適當增加一些短期理財産品或貨幣基金。這些短期理財産品風險指數都比較低，預期年化收益率也都在1％至3％左右。目前來看，銀行穩定收益型理財産品是規避風險不錯的選擇。