專家:廣東金融學院張友凱教授、民生銀行簡岑
案例:
胡先生夫婦是典型的廣州中年兩口之家。胡先生50歲,是某民營企業的高層管理者,年薪15萬元,有基本保險。太太47歲,是某大型醫院的醫生,年薪9萬元,保險齊全。
唯一的女兒在美國工作,就職于大型金融企業,生活美滿。目前,夫妻二人住在越秀區一套價值150萬元的住宅內,另有一輛豐田車代步。家有股票12萬元現值,銀行存款30萬元,黃金12萬元,年消費大約9.6萬元。由於女兒成器,夫妻無後顧之憂。胡先生請教理財專家,夫妻雙方現在可否提前退休?
現狀分析:缺口達114萬元
如果胡先生和胡太太馬上退休, 胡先生不足60周歲,暫無法領取社保金;胡太太在事業單位提前退休,退休金大概可以達到4萬元/年。為保持目前生活水準,房照住車照開,年支出依然為9.6萬元,則生活費缺口高達9.6萬-4萬=5.6萬元。
以兩人目前的年齡,必須做好退休後再活30年的準備,則30年所需的生活費用為:30 5.6萬=168萬元。
而目前家庭的流動資産只有54萬元,距離168萬元尚有114萬元的缺口。從長線理財角度來看,股票的年投資收益率約為6%,黃金的年投資回報率約為4%,而銀行存款的年投資回報率約為4%。目前,這三類資産在胡先生家的生息資産中佔據的百分比分別為22%,56%與22%,則綜合投資收益率為:22% 6%+56% 4%+22% 4%=4.44%。
而從目前來看,世界各國若干年內的平均通貨膨脹率在4%上下波動,也就是説,如果胡先生保持目前的理財習慣,其54萬元的流動資産的增值速度剛好與通貨膨脹率相互抵消。
為此,建議胡先生夫妻目前不要退休,繼續加大積累,使得資金超過了168萬元之後再退休。
雙管齊下賺足170萬元
流動資金收益率6.2%
建議54萬元的流動資産以3比5比2的比例投資購買進取、穩健與保守型理財産品,整體策略以穩健為主,偏向進取。其中,27萬元資金主要用來購買組合基金,在目前經濟大市場轉暖的條件下,借助專家理財團隊,獲得年6%的投資收益率應當不是太大的問題。另16萬元流動資金購買藍籌股或股票型基金,應可獲得年8%的投資收益率,最後的11萬元資産可以繼續購買黃金或購買銀行理財産品,可獲4%的年投資收益率。
從綜合來看,年總投資收益率為:30% 8%+50% 6%+20% 4%=6.2%。
年節余資金收益率5.1%
對於24萬-9.6萬=14.4萬元的年收入節余,建議基金定投比例為70%,每年可獲6%上下的收益率;分紅型保險的比例為30%,在經濟大市轉好的情況下,分紅型保險可以獲得3%上下的收益率。綜合投資收益率為:70% 6%+30% 3%=5.1%。
年節余資金與現有流動資金不斷滾動積累,再過5年,在2015年年初,胡先生家庭資産積累可達171萬元,超過了168萬元的理財目標。屆時,夫妻雙方都可以退休。
5年之後,胡太太已經52歲,距離法定退休年齡僅差3年,也可考慮胡先生先退休,胡太太繼續工作;只要等到法定年齡退休,就可以領取較高的退休金。(井楠)