降息通道裏，人們都偏向於購買較長期限的國債保值，以至於5年期常被秒殺，一些銀行網點不得不開闢國債專櫃。不過有了試點銀行嘗鮮網銀銷售後，市民在家登錄網銀就可購買到國債，更便利也更省心。

　　昨日，財政部發佈通知稱，第十一期、第十二期電子儲蓄國債將於10日(下週一)在多家銀行網點正式開賣。記者了解到，第十一期期限為3年，年利率為4.76%；第十二期期限為5年，年利率為5.32%，均較降息前有所下滑，但與上月發行的同期儲蓄國債年利率持平。值得一提的是，因兩次降息，與年內同期限最高年利率的國債相比，利率分別下降了0.83%和0.82%，而與“一浮到頂”的定期存款相比，國債的年利率優勢不大。

　　收益率 　 降息後國債優勢已打折

　　從上月儲蓄國債在星城的銷售情況來看，儘管5年期仍比3年期更受市民歡迎，但遭遇秒殺的情況已有所改變。

　　這並不難理解：降息後國債收益率隨之下滑，銀行存款利率則開始有一定幅度的浮動，當前以長沙銀行為代表的部分銀行實行存款利率上浮到頂，三年期存款利率達4.675%，而五年期存款利率則達5.225%。換言之，國債收益率雖然依舊高於同期定存，但最小利差已縮至0.1%左右。購買10萬元5年期國債，到期的利息收入為26600元；在長沙銀行存一筆5年期定期存款，到期後的最終利息收入為26125元，兩者僅相差475元。

　　相比之下，6月份降息之前，5年期儲蓄式國債的利率為6.15%，3年期儲蓄國債的利率為5.58%，分別比當時的同期定存高出0.65%和0.58%，利率優勢明顯。相比降息之前，現在國債的利率優勢已大打折扣。

　　流動性 　 國債仍好于定存

　　儘管與利率一浮到頂的定期存款相比，國債的利率優勢不明顯，但其仍是不可替代的。從流動性角度看，國債仍比同期限的銀行定存強：如果提前支取，定期存款只能按活期利率付息，而國債可兌付部分規定利息。

　　按照規定，持有國債不滿6個月提前兌取不計付利息，滿6個月不滿24個月按發行利率計息並扣除180天利息，滿24個月不滿36個月按發行利率計息並扣除90天利息；持有第十二期滿36個月不滿60個月按發行利率計息並扣除60天利息。只不過，提前兌取國債需按照兌取本金的1%。繳納手續費。由於定期存款一旦提前支取，提前支取的部分，銀行將按照支取日掛牌公告的活期存款利率計付利息，剩餘定期存款如果不低於起存金額，則按原定利率和期限執行。若剩餘定期存款不足起存金額，則按支取日掛牌公告的活期存款利率計付利息，並對該項定期存款予以清戶。因此，如果資金在未來幾年內可能有不期之需，選擇國債顯然更划算。

　　三家銀行年內可網購國債

　　記者獲悉，財政部、中國人民銀行決定於11月1日起在工商銀行、建設銀行、交通銀行試點儲蓄國債(電子式)網上銀行銷售。

　　國債的受歡迎程度能從側面反映出居民一段時間內理財的偏好，以及對未來經濟形勢的判斷。但即便不用擔心額度不夠，有時因天氣或其他原因，仍可能難以如願在首發當天買到。不過，隨著財政部與央行的上述決定，市民以後認購國債將不再需要大清早排隊了。