據證券日報報道：11.5%（最新資本充足率指標）+9.6萬億元（2009年放貸數額），當這兩個數字組合到一起的時候，各家銀行的融資需求將空前高漲。

　　就在日前，隨著2009年報及一季報的披露大幕收官，14家上市銀行的再融資情況也一一亮相。工、中、建三大行無一例外的將通過再融資“籌糧”，用以提升其持續下滑的資本充足率指標。

　　三大行再融資計劃確定

　　4月30日，建行董事會通過了“A+H”兩地同時配股的再融資方案，比例擬為每10股配售不超過0.7股，籌資金額不超過750億元。而這一數額還要比此前市場傳聞的700億元再融資上限還要多出50億元。

　　隨著建行再融資方案的出爐，工、中、建三大行均已確定了各自的融資計劃。早在建行再融資方案公佈之前，另兩家國有大行工行、中行的“籌糧”方案也早已登場亮相。工商銀行擬在A股市場公開發行不超過250億元人民幣A股可轉債，並在H股市場發行不超過H股股本20%的股份，所募資金將用於補充資本金。中行的再融資方案則為，公開發行不超過人民幣400億元A股可轉換公司債券方案。此外，在獲得一般性授權後，中行董事會可單獨或同時配發、發行或處理不超過其已發行A股或H股各自總面值20%的股份。

　　公告顯示，此次建行融資模雖然與工行、中行相似，也是“A+H”兩地融資，但具體細節上還有區別。中行、工行“A股可轉債+H股配售”方案。而建行則A+H兩地同時配股，這與交行模式相同。據了解，建行此次A、H股可配股數分別不超過6.3億股、157億股，融資總額最高不超過750億元。A、H股配股分別採用代銷、包銷方式。本次配股融資總額最高不超過人民幣750億元，最終融資總額按照實際發行時的配股價格和配股數量確定。

　　而在建行再融資方案披露後，工、中、建再融資總規模也初步揭曉。按上述銀行披露融資統計，三大行再融資規模將高達2000億元以上。

　　其餘上市銀行緊追不捨

　　三大行融資方案陸續登場的同時，其餘上市銀行也不甘落後，紛紛效倣。包括招商銀行、交通銀行、浦發銀行在內的多家上市銀行也已提開始緊鑼密鼓的實施各自的融資計劃。

　　4月22日交通銀行A+H融資420億元獲股東大會通過，交通銀行此次配股按每10股配售不超過1.5股的比例向全體股東配售, A股和H股配股比例相同。本次配股融資總額不超過人民幣420億元，募集的資金在扣除相關發行費用後，將全部用於補充交行的資本金。

　　在今年一季度，招商銀行順利完成了A+H股配股融資計劃。H股配股募集資金約人民幣39.8億元，加上此前A股募集的177.6億元, 此次配股計劃在兩市共募得資金217.4億元。這使得一季度末的資本充足率相較年報披露期上升了0.95個百分點,達到11.4%。

　　浦發銀行在公告中表示,公司董事會審議通過了向中國行動通訊集團廣東有限公司(廣東移動)非公開發行A股普通股,發行的股票數量佔發行完成後浦發總股本的20%.廣東移動將以398億元總現金對價,認購浦發行22.075億股股份,所募集資金將全部用於補充該公司核心資本, 提高該公司的核心資本充足率。

　　此外，自4月14日一直停牌至今的華夏銀行，也正在積極籌劃其再融資方案，並將停牌至5月5日。業內人士分析，華夏銀行再融資規模約為200億元，公司很有可能通過定向增發的方式進行融資。

　　達標資本充足率成主因

　　儘管各家銀行再融資規模大小不一，但目的卻高度一致。那就是通過再融資，以補充公司資本，提高資本充足率。資本充足率不足一直是各家銀行的心頭隱憂，而這種情況在去年超額放貸的情況下愈加顯得突出。在管理層近期悄然提高資本充足率指標後，上市銀行的壓力已是與日俱增。

　　年報顯示，截至2009年末，建行的資本充足率為11.7%，與11.5%的監管要求相差無幾。而截至今年一季度末，資本充足率再度下探至11.44%，已跌破11.5%這一監管新值，建行再融資已是必然。

　　浦發銀行董事長吉曉輝在談及此次再融資計劃時也坦言，改善浦發銀行原有不足的資本充足率也是合作的促進因素之一。 浦發銀行通過引入中移動可最終解決資本充足率的問題，補充資本390億元，加上此次出售股份和未來三年浦發利潤留存，2012年前浦發銀行資本充足率可能保持在12%左右,將符合目前銀監會對商業股份制銀行新的監管要求。

　　而從華夏銀行年報上看，該行2009年末時10.2%的資本充足率和6.84%的核心資本充足率也已經接近或低於監管部門的規定的“紅線”，華夏銀行再融資需求已經迫在眉睫。（記者 呂東）