蒙牛要約收購雅士利 兩大股東承諾出售75.3%股權

　　中新網6月18日電 中國蒙牛乳業有限公司(02319.HK)(簡稱"蒙牛乳業")與雅士利國際控股有限公司(01230.HK)(簡稱"雅士利")聯合宣佈，蒙牛乳業向雅士利所有股東發出要約收購，並獲得控股股東張氏國際投資有限公司(簡稱"張氏國際")和第二大股東凱雷亞洲基金全資子公司CADairyHoldings(簡稱"CADairy")接受要約的不可撤銷承諾，承諾出售合計約75.3%的股權。

　　根據當日的公告內容，蒙牛乳業將向所有雅士利股東發出要約，雅士利的股東將就每股股票獲得以下兩種選擇：(1)每股3.50港幣的現金；(2)每股2.82港幣的現金加上0.68股由蒙牛乳業專門為持有雅士利股票而設立的一家非上市控股公司的股票。

　　交易現金總額達113億港元 將創中國乳業最大規模並購

　　蒙牛乳業分別與張氏國際和CADairy簽訂不可撤銷承諾，以上兩家公司承諾接受要約出售其持有的雅士利51.3%和24.0%的股份。假設只有張氏國際接受第二種選擇而所有其他股東均接受第一種選擇，交易的現金總額達113億港元。交易完成後，雅士利原股東張氏國際將持有雅士利應佔權利10%的股份。

　　這是迄今為止，中國乳業最大規模的一次並購，也是蒙牛乳業在奶粉領域發力的重要信號。兩大乳業巨頭聯手後，將通過資源整合與互補，利用雙方在産品、品牌、渠道等方面的優勢，加快高端奶粉行業整體升級的速度。

　　出席當天簽約儀式的工信部黨組成員、總工程師朱宏任表示，雙方的合作，邁出了提升乳製品行業的品質、推動行業轉型升級的重要一步。

　　蒙牛攜手雅士利 合力打造領先嬰幼兒奶粉平臺

　　蒙牛乳業總裁孫伊萍表示："我們很高興將獲得雅士利的控股權，這對於兩家公司的股東有著重要的意義。國內乳粉市場空間巨大，作為中國最成功的奶粉品牌之一，雅士利的加入將有效地加強雙方的業務平臺，與蒙牛奶粉業務形成互補，併為兩家公司的發展帶來顯著的協同效應，並同時為更多的消費者提供更多安全、健康、和優質的乳製品産品。"孫伊萍同時指出："對於兩家公司而言，這不僅意味著合作與互補，更意味著我們要共同對消費者承擔起更多的責任。雅士利的團隊在嬰幼兒奶粉行業有著非常豐富和成功的管理經驗，並購後我們將保留雅士利的獨立運營平臺，使其保持作為從事奶粉業務的專業公司，未來還將通過引進蒙牛乳業的專業知識以及國際産業合作夥伴，進一步將雅士利發展成為一家更加國際化的奶粉企業"。

　　對於蒙牛乳業的要約，雅士利董事會主席、張氏國際董事張利鈿也表示已承諾接受蒙牛要約，並也很期待未來能夠與蒙牛一道攜手開拓未來奶粉市場。

　　張利鈿説："張氏國際選擇與蒙牛合作，一方面是基於蒙牛在國內乳業中的領先地位，二是看好中糧集團作為大型央企的重要戰略平臺，有著非常開放的管理模式，能鼓勵並購的企業做強做大，發揮管理的自主權。我們對雙方的合作充滿期待及信心。"

　　凱雷投資集團董事總經理張弛先生指出："在過去幾年裏，凱雷與雅士利的管理層密切合作，全面促進公司的國際化，包括設立産品品質安全委員會以及紐西蘭供應鏈戰略等。我們很高興看到公司在這幾年裏取得了穩步的發展。"

　　蒙牛乳業近一年四次重大動作開展市場整合

　　前不久，國務院召開常務會議，在部署和開展加強嬰幼兒奶粉品質安全工作的同時，還鼓勵嬰幼兒奶粉企業兼併、重組，力以提高整體産業的集中度和競爭力。在這樣的背景下，蒙牛乳業與雅士利的聯合意義非凡。

　　正如中糧集團董事長寧高寧所説，嬰幼兒奶粉的品質安全，是民生問題，也是經濟社會問題。做好民族品牌的奶粉，是國人的期望，更是中糧的責任。

　　據了解，蒙牛乳業向雅士利股東發出收購要約，是近一年來蒙牛乳業進行市場整合的第四次重大動作。尤其是今年4月份以來，蒙牛幾乎一個月創造一個大手筆事件，推動企業的變革速度。總體來看，蒙牛的戰略佈局既包括對上游産業鏈奶源的掌控，也包括與丹麥愛氏晨曦，法國達能等外資公司的戰略合作，通過全面對標國際，實現從品質管控到技術管理的全面提升。這些舉措涉及了乳品行業間的縱向、橫向合作，充分表明瞭中糧集團平臺下，蒙牛對乳業市場的信心，而資本市場近期的反應也顯示了市場對蒙牛一系列重大投資舉措的看好。

　　瑞士銀行將就此次交易擔任蒙牛乳業的牽頭財務顧問，匯豐銀行和渣打銀行作為聯席財務顧問。

　　資料顯示，中國蒙牛乳業有限公司及其子公司于中國生産及銷售優質乳製品。憑藉其主要品牌蒙牛，本集團已成為中國領先的乳製品生産商之一。本集團提供多元化的産品，包括液體奶(如UHT奶、乳飲料及酸奶)、冰淇淋及其他乳製品(如奶粉)。根據中國行業企業資訊發佈中心的數據，蒙牛液體奶榮列2012年度全國市場同類産品銷量、銷售額第一名。

　　雅士利的嬰幼兒奶粉業務始於1998年，經過多年的發展，已成為資産數十億元、馳名海內外的現代化大型公司。本集團于2010年11月1日在香港上市，開始了國際化的資本運作。集團至今建立起了由超過1,500家一級經銷商、超過10萬家零售點(其中包括超過20，000個中大型零售點、強大的銷售體系，取得了市場的高滲透率。2012年，雅士利錄得收入36.55億元，凈利潤為4.68億元。(中新網財經頻道)

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