中國經濟網編者按:A股上市銀行三季報披露完畢,五大行凈利潤增速仍在個位數徘徊。工行前三季度凈利潤為2227.92億元,依然是“最賺錢”的銀行,但從同比增速來看,卻以0.46%名列最末位,中行以2.48%的凈利潤增速排名第一。
分析認為,利率市場化會推動商業銀行不再躺著賺錢,而是加強業務轉型,推進理財産品、託管業務、信用卡、電子銀行等中間業務發展,提升非息收入。
部分銀行的不良貸款出現減緩勢頭,三季度末,建行不良貸款率1.56%,較上年末下降0.02個百分點;農行不良貸款率2.39%,與上年末持平。不過專家認為,整個銀行業很難説迎來了資産品質的拐點。
三季報顯示,工行撥備覆蓋率低至136.14%;建行撥備覆蓋率首度跌破紅線至148.78%。中行、農行、交行分別為155.83%、172.73%、150.31%。
五大行前三季度賺7582億元 凈利潤增速仍在個位數徘徊
截至10月30日,工農中建交五大行前三季度業績悉數亮相。根據國際會計財務準則,五大行凈利潤(以下均為歸屬母公司凈利潤)共計7581.93億元,以270天計算,平均日賺28.08億。在前三季度實體經濟下行、去杠桿和新興産業蓬勃發展的外部環境下,工農中建交五大行分別實現凈利潤2227.92億元、1541.75億元、1348.13億元、1938.35億元和525.78億元,同比增速分別為0.46%、0.52%、2.48%、1.19%、1.03%。
三季報顯示,五大行的利息收入下滑幅度均超過了6%,直接導致營業收入出現同比下滑。前三季度,工行營業收入5177.74億元,同比下降1.31%,農行、中行、建行的營業收入同比下滑達到4%至5%。
今年前三季度,工行實現營業收入5,177.74億元,同比下降1.31%。利息凈收入3,513.58億 元,同比下降7.52%。年化凈利息收益率同比下降0.31個百分點至 2.18%。東吳證券研報分析工行三季報稱,息差下降影響凈利息收入增速。
平安證券研報指出,農行業績增長疲弱,相比其他大行,該行業務結構中縣域金融比重較高,不良生成速度加快,資産品質壓力較大,不過撥備覆蓋率保持較高水準,未來撥備計提壓力可控。
中國銀行國際金融研究所銀行業研究團隊邵科分析認為,非息業務成為推動盈利增長的重要引擎。2016 年前三季度,五大行實現非息業務收入5970億元,同比大幅增長22.2%,佔全部營業收入比例同比提升5.7 個百分點到31.5%。按凈收入計(將“營業收入”項扣減保險等“其他業務收入”帶來的“其他業務成本”),非息業務凈收入同比增速為15.5%,對營業凈收入貢獻度為27.1%,其中:投資等市場性業務(包括投資、公允價值變動凈收益、匯兌及匯率産品凈收益等收入)表現突出,凈收入同比大幅增長88.0%,貢獻度提升2.3個百分點到4.7%;保險等其他業務凈收入增長快,但貢獻度偏低,同比提升0.8個百分點到1.2%;手續費及佣金凈收入貢獻度大但增長較慢,僅同比增長3.1%,貢獻度提升1.2個百分點到21.2%。
建行不良率下降 五大行撥備覆蓋率跌破或者逼近紅線
邵科分析指出,2016年前三季度,五大行不良貸款繼續“雙升”,資産品質壓力依然較大:不良貸款餘額8258億元,同比增加1434億元;不良貸款率1.72%,同比上升0.17個百分點。為了充分緩釋資産品質壓力,五大行繼續增加撥備計提,使整體撥備覆蓋率和撥貸比穩定在153.6%和2.65%的水準,高於監管要求。
三季報顯示,農行不良貸款最多,建行成為唯一一家不良率出現下降的大行。截至9月底,農行不良貸款餘額2298.22億元,比上年末增加169.55億元;不良貸款率2.39%,與上年末持平。其餘的工行、建行、中行、交行依次為2088.80億元、1797.27億元、1460.34億元、613.74億元,不良貸款率分別為1.62%、1.56%、1.48%和1.53%。
其中,建行不良貸款率,較上年末下降0.02個百分點。綜合考慮該行對不良資産一貫的嚴格認定和高核銷的政策搭配,華創證券認為,建行有望成為首家出現資産品質拐點的銀行。此外,建行也在嘗試新的不良處置方式。10月以來,建行分別與武鋼和雲南錫業集團簽訂市場化債轉股投資協議,成為首家落地市場化債轉股項目的銀行。
中央財經大學銀行業研究中心主任郭田勇表示,當前一些銀行的不良貸款增速放緩,一方面是因為銀行資産品質和風險管理能力增強,加大不良資産清收處置力度,另一方面是因為實體經濟出現向好跡象。
不過隨著不良的不斷生成,銀行已經顯現出較大的撥備壓力。今年以來,五家大行撥備覆蓋率不斷下降,直逼150%的監管線。其中三家已經出現過掉落監管線下方的情況,包括建行、中行和工行,顯示大行撥備覆蓋壓力仍存。
截至9月底,建行撥備覆蓋率為148.78%,首次降至監管線下方;工行撥備覆蓋率為136.14%,較上一季度繼續下降6.88個百分點。已經連續三個季度低於監管標準,並且仍在不斷下降。中行則是在一季度短暫下降至149.07%後回升,截至9月底,其不良貸款撥備覆蓋率為155.83%,僅次於農行的172.73%。交行撥備覆蓋率為150.31%,踩線上上。
對於工行撥備率低,工行董事長易會滿在半年報發佈會上曾給出理由:在當前經濟放緩、結構調整陣痛期大環境下,銀行適度釋放撥備資源,加大處置不良貸款,是穩健經營的正常舉措,踐行了撥備覆蓋率“以豐補欠”的逆週期管理原則。
附圖:2016年A股上市銀行(五大行)三季報數據
銀行名稱 |
凈利潤 |
凈利潤增速 |
撥備覆蓋率 |
不良率2016年9月末 |
不良率2015年末 |
變動(百分點) |
工商銀行 |
2227.92億元 |
0.46% |
136.14% |
1.62% |
1.5% |
0.12 |
農業銀行 |
1541.75億元 |
0.52% |
172.73% |
2.39% |
2.39% |
持平 |
中國銀行 |
1348.13億元 |
2.48% |
155.83% |
1.48% |
1.43% |
0.05 |
建設銀行 |
1938.35億元 |
1.19% |
148.78% |
1.56% |
1.58% |
降0.02 |
交通銀行 |
525.78億元 |
1.03% |
150.31% |
1.53% |
1.51% |
0.02 |
[責任編輯:葛新燕]