房子既是財富也是危險，如何避免財富縮水?

　　家庭資産配置中金融資産佔比過小。

　　過去十幾年的發展來看,房地産市場給很多的中國家庭帶來了大的回報,甚至有不少學者認為,正是房地産市場的快速發展給中國的家庭加了杠桿,實現了中國家庭的財富增值,但是隨著國家房地産調控的日漸完善,房地産回歸居住屬性的趨勢也在日趨明顯。當房産在家庭資産中佔比過大,中國家庭的財富結構會出現哪些問題?今天我們就來聊一聊,我們會不會窮的只剩下房子了?如何避免財富縮水?

　　房子既是財富也是危險

　　近期,匯豐銀行發佈了一項橫跨9國,受訪者接近上萬人的調查報告。這項報告的訪問對象為9個國家的“千禧一代”年輕人(出生在1980至2000年間)。報告指出,中國的80、90後年輕人住房擁有率高達70%,遙遙領先第二名墨西哥(46%),也是美國該項指標(35%)的2倍水準。這個數字可謂是冠絕世界。

　　同樣類似的數據,最近西南財經大學的甘犁教授撰文表示,中國家庭出現了一個非常嚴重的問題,就是房地産在家庭財富中的佔比過高。根據甘教授的統計,在中國家庭的資産中房地産佔比已經達到了68%,而北京和上海則高達85%。房産在家庭財富中佔比這麼高,存在著極高的風險隱患,這是為什麼呢?

　　在投資學上有一個非常經典的投資名言:不要把雞蛋放在一個籃子裏。同樣,家庭財富的配置本身就是一個投資的過程,當我們把絕大多數家庭財富都押寶在房子上面的時候,無疑就是把雞蛋全部放到了一個籃子裏。

　　在這樣的一個情況下,一旦出現例如房屋限售的情況,就會導致市場的需求下降,再加上房地産本身的流動性較低,就會出現房地産市場有價無市的局面,那個時候房地産就會成為燙手的山芋。如果家庭急需用錢,那麼房子不僅不能夠成為保值增值的財富,甚至會砸在手裏。

　　此外,從歷史的角度來看,中國已經進入了老齡化社會,祖輩、父輩的財産將會由家庭的第三代繼承。如果這種情況大規模出現的話,房地産市場可能會出現供給遠超需求的情況,但是房地産市場卻不是股票市場,房地産作為較低流動性的産品是很難被輕易賣掉的,這個時候極有可能出現的情況就是我們窮的只剩下房子了。

　　我們的鄰國日本,類似的情況已經在出現了。

　　家庭理財到底該怎麼辦?

　　除了房子佔比過重之外,中國家庭還出現了兩個大的問題,值得關注。一個是家庭資産配置中金融資産佔比過小。

　　根據西南財大的統計數據顯示,目前金融資産在整個資産比例中只佔12%,遠低於美國的36%。金融資産配置比例過低的好處是家庭的風險較低,基本上沒有太大的風險,但是壞處是大量的資金被閒置,從而導致了家庭財富增值的機會被白白浪費,甚至會影響家庭財富的進步。

　　另一個是家庭總體負債比例過低。在中國,家庭資産中只有5%的資産是負債,遠低於美國的15%,負債比例過低同樣的結果就是中國家庭除了房地産以外,幾乎不會選擇加杠桿的方式進行理財。既然不會加杠桿,財富想要實現增值也幾乎不太可能。

　　那麼,面對著這些問題該怎麼辦呢?

　　一是盡可能的將家庭除房地産之外的財富金融化。何謂財富金融化呢?就是將家裏的財富儘量先向低風險金融資産配置。可以考慮將財富轉移到貨幣基金當中,可以選擇網際網路基金,也有各家商業銀行的各類基金。

　　二是考慮家庭財富的多元化組合配置。當財富金融化了之後,就可以考慮進行財富的多元化組合配置了。留足家庭必須的生活流動性儲備,一般來説是六個月家庭的生活開支放在高流動性的貨幣基金裏。其他的財富可以進行多元化組合配置,比如説通過定投,不斷分散風險和成本,從而實現風險投資。當然,在人工智慧高度發達的今天,不少商業銀行都推出了基於人工智慧和大數據的投顧産品,用人工智慧當投資顧問進行資産組合配置也是一種可選的方案。對於更有錢的家庭,也可以採用商業銀行的私人銀行進行理財配置,方法多樣選擇自己合適的就好。

　　三是適當給家庭財富加杠桿。眾所週知,加杠桿往往意味著風險,但我覺得有幾種風險較低的加杠桿的方式:

　　一種是加信用杠桿。很多家庭購物都習慣於使用現金,或者借記卡綁定的支付寶和微信支付,這樣的購物習慣其實是不利於自身信用建設。可以考慮向商業銀行申辦一定的信用卡,通過信用卡來支付家庭日常的開支,然後將本來用於支付開支的錢存到貨幣基金裏面去,這是最簡單的理財方式,也是一種在信用上給自己加杠桿的行為。因為你只要有良好的信用記錄,商業銀行就會給你更多的信用額度,這對於未來有著非常大的好處。

　　另一種是加保險杠桿。可以通過購買商業保險的形式,給大家加保險杠桿,通過比較各家的商業保險,給自己用最少的保費盡可能多的獲得保額,從而確保自己的安全。

　　最後一種投資加杠桿。這種方式需要謹慎,因為投資杠桿往往容易暴漲暴跌,其實並不適合普通家庭,但是對於有一定風險承受能力或者有專業金融基礎的家庭,可以考慮加投資杠桿,獲得更高的收益。

　　當我們窮的只剩下房子的時候,我們是不是該為自己的家庭財富多考慮一些了呢?(作者:江瀚)