（一）總體概況

  　  臺商自上世紀80年代初開始對大陸進行試探性投資，80年代中後期初具規模，從實際外資來看，1989年已達1.5億美元。90年代以來，臺商掀起了對大陸的投資新熱潮，1996年投資34.7億美元，創臺商大陸投資的新高。1997年亞洲金融危機後又呈現下降趨勢，到2000年都一直保持在較低水準，都沒有超過30億美元。2000年以來，隨著兩岸先後加入世貿組織，臺商對大陸的投資快速增長，2002年達39.7億美元，為歷史最高水準。近年來，隨著大陸經濟結構調整與投資環境的變化以及臺灣對大陸的投資進入了新一輪的調整期，大陸利用臺灣的外資出現了下降趨勢。根據商務部統計顯示，2005年大陸批准臺商投資項目3907個，同比下降2.4%；合同臺資金額103.6億美元，同比增長11.3%；實際利用臺資21.5億美元，同比下降31%（見表1）。截止2005年底，臺灣對大陸累計投資項目68095個，合同臺資金額896.6億美元，實際利用臺資金額417.6億美元，臺資在大陸累計吸收境外投資中所佔的比重為6.71%，排名第五。

    　表1   1989年-2005年臺灣對大陸投資情況　　　金額單位：萬美元

   　 資料來源：商務部外資統計。

    　（二）特點

    　1、平均項目規模加大，經第三地投資增加

    　90年代中後期以後，臺灣大中型企業開始加快對大陸的投資，促使臺商在大陸的投資總量、平均項目規模不斷加大，並且轉由第三地對大陸的投資增加。

    　從表1的平均項目規模可以看出，實到臺資、合同臺資在90年代中後期都有突破性增長，表明臺灣的大中型企業加快了對大陸的投資。2005年，大陸新批准臺商項目數為3907個，同比下降2.37%；合同臺資金額103.58億美元，同比增長11.31%，使得當年的平均項目規模達到了265.12萬美元，同比增長了14.02%。顯示新一輪以高新技術産業為代表的臺灣大中型企業對大陸投資的比重顯著增加。

   　 2005年，依臺灣“投審會”統計，臺灣全年對大陸投資項目與投資金額分別為1297件和47.3億美元，分別較上年同期下降35.3%與31.8%。臺灣審批的臺商投資額與大陸實際利用的臺資額有較大差距，顯示臺商對大陸投資在臺灣當局的管制措施下通過第三地對大陸投資比例增加。商務部數據顯示，2005年，臺商經維爾京群島、開曼群島、薩摩亞等自由港對大陸的轉投資37億美元，經第三地對大陸的投資比例達63.4%。兩者相加，大陸實際利用臺資為58.5億美元，較去年略下降3.9%。截止2005年底，若加上經第三地的轉投資，大陸累計實際使用臺資約為599億美元，約佔大陸使用外資總額的9.62%，由大陸吸引境外投資的第五位躍居第二位。

   　 2、投資呈現産業集聚效應

   　 隨著臺商在大陸的投資規模和層次的不斷提升，臺商大陸投資的産業集聚呈現出了比較明顯的階段性：即發展和成熟階段。

   　 臺商大陸産業集聚的發展階段是整個90年代。隨著90年代初掀起的臺商對大陸的投資熱潮，臺商的中小企業開始集體合作，邀請上下游工廠共同參與的方式共同投資，開始在特定地區集聚，呈現出産業集聚的雛形。到了90年代後期，隨著臺商大型企業對大陸投資的增多，産業集聚進入了快速發展的階段，形成了龍頭企業為核心，大、中、小型企業分工合作、上下游聯動、配套完善的臺商投資産業集聚。如在東莞，形成了以大眾、微星、鴻友、源興、美格等著名IT産業為核心的大、中、小企業配套完善的IT産業集聚。在蘇州，臺商投資也出現了“龍頭”帶“配套”，“配套”引“龍頭”的發展勢頭，形成了以電子産品為主的産業集聚。

    　臺商投資産業集聚的成熟階段是2000年以後。隨著大陸加入世貿組織，大陸工業化的推進促進産業轉型升級加快，工業配套能力提升，研發人才越來越優秀，許多臺資上市、上櫃公司不斷落戶大陸，加大投資力度，圍繞生産加工基地，組建行銷、研發事業，並且呈現出研發本土化的趨勢。致使臺商對大陸投資的技術水準、産業層次不斷升級。如大眾電腦公司關閉在臺灣的最後一條生産線，全部轉向大陸與海外；到2005年6月底，電子産業方面，臺灣上市上櫃638家電子公司中，已有455家在大陸投資設廠，佔上市上櫃電子公司的71.3%；傳統産業方面，上市上櫃的475家公司中，已有301家在大陸投資設廠，所佔比重為63.3%；神達、仁寶、大眾、華邦、廣達等臺灣知名科技企業紛紛在大陸籌設研發中心、IC設計中心及軟體開發基地。促使臺商的投資産業集聚進入了研發、製造、銷售同步發展與自我不斷升級和完善的成熟階段。産業集聚也由勞動密集型向資本密集型轉變。如蘇州目前已形成了産供銷研等一體化的完整的電子産業集聚鏈條。

 　   3、投資區域不斷變化

   　 臺商在大陸投資的區域分佈是隨著其對大陸投資的不斷深入而不斷發生變化，臺商投資由最初的以福建、廣東等省為主，逐步擴散到長三角地區，並開始在中西部布點投資。從80年代到90年代中期，臺資主要分佈在廣東（主要集中在廣州、東莞、深圳，三市臺資企業超過10000家）、福建（主要集中在福州、廈門，二市臺企總數超過5000家）。90年代中後期開始，臺商對珠江三角洲和福建的投資步伐已明顯放緩，投資重心轉向以上海為中心，蘇南、浙北為兩翼的長江三角洲，包括蘇州、無錫、常州，杭州、寧波等地。尤其是近年的電子資訊産業投資主要集中在這些地區，佔80%以上，僅上海、蘇州、昆山、杭州四市的臺資企業已超過12000多家。目前，臺商又逐漸北上，進入環渤海經濟圈，並在這裡形成“新熱點”，其協議臺資達到200多億美元，實際到資約100億美元左右，數量與福建地區相近。而中西部地區，以其優惠的投資政策、豐富的自然資源和廉價的勞動力，尤其是目前隨著能源電力的緊缺，中西部能源資源豐富的市場潛力，對臺商形成了不小的吸引力。這種區域變化也能從大陸臺商1000大的地域分佈看出來，它們依次集中在廣東、江蘇、上海、福建、浙江等五個省市，其中64%集中在廣東、江蘇兩地。從大區域看，45%落戶在長三角，珠三角43%，4%集中在渤海灣地區，反映出臺商由珠三角轉移到長三角的投資趨勢演變，渤海灣已成臺商大陸投資新寵。

  　  雖然臺商投資已遍及了全國31個省市區。但總體來看，東部沿海地區仍是臺商投資的重心，從2004年來看，其所佔全國吸收臺資總量的比重在85%以上；中西部地區的比重還不足15%。當年，實際使用臺資最多的前四位省、市為江蘇、山東、上海、浙江。

   　 4、投資産業層次不斷提高

   　 製造業是臺商在大陸投資的重點，投資佔比在85%以上，而且産業結構是逐漸升級的。如食品飲料業已從1994年的15%下降到2004年的1%；高新技術産業比重明顯上升，例如電子電器業比重從1994年的16%上升到2004年的47%，10年分別下降14和上升31個百分點。産業層次的變化也呈現了三個明顯的階段性。第一階段是在80年代中後期，是以輕工業為代表的勞動密集型産業開始向大陸東南沿海地區轉移。如食品、飲料、塑膠製品、橡膠製品、紡織成衣、木竹製品等，而且這些産品大多屬於下游加工業，技術層次教低，投資規模不大。第二階段是在90年代中期以後，隨著第二次投資熱潮的涌現，臺商對大陸的投資由傳統的勞動密集型産業逐漸向資本密集型、技術密集型轉移，石化業、電力基礎設施等資金密集型産業及電子電器業、精密儀器業等技術密集型産業對大陸的投資不斷升溫。尤其以石化産業最為典型，中間原料廠商出於就近供貨、服務客戶的需要，也在下游企業周邊投資設廠，形成配套、協調的發展格局。三階段是2000年以來，伴隨臺灣大中型企業對大陸投資的增多，包含高科技産品在內的新興製造業在大陸急劇擴張，技術密集型産業成為主導，電子産業轉移已形成規模。據臺灣“經濟部投審會”統計，2000年電子電器等技術密集型製造業所佔比重已達70%以上；臺灣八大電腦廠商都在大陸布建上下游産業供應鏈體系，形成以大企業為中心、專業化分工協作配套的發展格局。

  　  5、臺資企業類型主要為獨資

 　   以廈門為例，三個國家級臺商投資區有2000多家臺資企業，從臺資企業類型看,獨資企業已超過1600多家,佔總數的80%以上,合資合作企業400多家,僅佔總數的不到20%；從投資金額看,臺商獨資企業投資40余億美元,佔投資總額的85%以上,合資合作企業投資金額6億美元,佔投資總額的不到15%。可見,在廈門三個國家級臺商投資區中,臺資企業絕大部分已屬於獨資經營形態。同樣，昆山市臺資獨資企業數與投資金額分別佔臺資企業總數與投資總額的85%以上。

  　  從宏觀環境看,大陸經濟發展、市場開放、投資領域擴大等投資環境的改善降低了臺商的投資風險,拓展了臺商的投資空間,增強了臺商的投資信心,使得臺商逐漸放棄合資合作模式,採用獨資經營的方式。從微觀看，臺商在大陸投資的獨資化也是臺資企業出於自身因素以及企業制度等方面考慮,對競爭日益激烈的大陸市場所作的適應性調整與安排。

 　   二、存在的問題

  　 （一）臺資企業本土化還有待發展

    　儘管臺商在大陸投資的數量規模不斷擴張，而且産業層次也不斷提升，但是臺資企業多數是以獨資方式經營的，産業的外向關聯度大，雖然在原材料、零部件採購、人才任用、研發、融資等方面出現了一定的本土化傾向，實際上由於未真正融入當地經濟，從而與地方經濟缺乏內在有機聯繫。所呈現的産業集聚也主要是集聚內的企業之間以及集聚內企業與島內或海外企業之間存在網路化的緊密聯繫，與島內或海外的原材料、機器供貨商等上游企業以及其他支撐體系保持相當緊密的網路聯繫，基本上可以不依賴當地的供貨商網路，與當地相關産業的關聯效應較差。

   　（二）大陸産業配套環境不夠理想

   　 雖然臺商大陸投資已經有20多年的發展歷程，而且兩岸同文同種，較之其他“外商”節省許多“跨文化”交流成本，但相當程度上還屬於“外源性”經濟。其癥結一方面在於大陸産業配套環境不發育，大陸企業特別是中小企業素質較低，難以與臺資企業形成分工互補、有機協作關係；另一方面在於大陸投資政策存在誤區，更多的關注優惠政策和投資環境的改善，而忽略了對於構建大陸企業與臺資企業協作配套關係需求，對於培育産業配套環境沒有足夠重視。

   　 （三）臺商回流以及向東南亞轉移的現象增多

   　  近兩年來，由於大陸投資環境的變化以及臺當局的政策鼓勵，部分中小企業臺商開始返臺投資，在2005年取得新的進展。據臺灣媒體報道，臺商回臺投資金額超過200億元新台幣，主要為金屬加工、紡織等傳統産業，投資主要集中在臺當局稅收優惠較多的工業區內。另外，由於大陸的貿易摩擦增多以及人民幣升值也導致了臺商向東南亞地區轉移，尤其是紡織業等傳統産業最為典型。如越南已成為繼大陸之後臺商投資增長最快的地區，到2005年，臺商對越南累計投資接近80億美元，居越南境外投資第一位。

  　  三、臺商在大陸投資的發展趨勢

   　 （一）臺商在大陸投資有進一步增長空間

   　 今年以來，臺商對大陸投資保持較快增長趨勢，而且平均投資規模也迅速增大。依臺灣“經濟部”公佈的數字，2006年上半年批准的投資額達35.5億美元，較上年同期增長35.2%，是近年來臺商投資額少見的高增長，而且平均單項投資規模達到685萬美元，創歷史新高；臺商對大陸投資金額佔臺GDP的比例也由2003年的1.53%上升到2006年上半年的2.11%；臺灣《工商時報》發表的2006年大陸臺商1000大調查中發現，2005年大陸1000大臺商的營業收入接近1萬億元新台幣，較上年調查增長了360%，在1000大企業當中，營收出現增長的有743家，其中有30%企業，營收增幅在50%以上，顯示了強勁的增長爆發力。儘管依大陸統計，前5個月臺商對大陸投資合同金額達40億美元，實際投資8.4億美元，增長不快，但主要是臺商逐漸越來越多的通過第三地方式投資，臺商對大陸投資增長的趨勢沒有改變。

   　 未來臺商在大陸投資有進一步增長的空間，這是由臺灣目前經濟持續疲軟，處於轉型中所決定的。首先臺灣把産業升級的方向定為向産業鏈中高附加值的上游研發、創造和下游增值型服務方向發展，但是這些都要有中游生産製造作為支援，而大陸所具備的良好環境，為臺灣中游生産製造業的壯大發展提供了條件；其次臺灣的服務業和農業都面臨島內有效需求不足問題，而要尋求外部的發展也離不開大陸龐大的市場支援。

　　（二）投資産業逐漸轉向服務業

   　 大陸“十一五”規劃提出了加快服務業發展，同時2006年加入WTO的過渡期結束，大陸服務業市場將加快開放，而臺灣服務也處於轉型之中，這就為臺商在大陸投資服務業提供了極好的機遇。

  　  而兩岸服務業優勢互補也為臺商投資大陸服務業提供了可能。臺灣在物流業、專業服務業，包括會計師、醫師、律師等行業比大陸有優勢。而一方面大陸服務業起步晚、基數低、技術含量不高，仍以傳統服務業為主，而且服務業發展存在較大的城鄉和地區差異，而製造業發展迅速，對物流、金融、電子商業等服務業的要求越來越高，這就急需引進包括臺資等外來資本；另外大陸的勞動力成本比較低，人員素質比較高，基礎設施日臻完善，也為臺商投資大陸創造了良好條件。

  　  因此，臺商在經歷了製造領域的投資浪潮後，未來會逐漸向商業、研發、物流、醫療、房地産、基礎設施、教育、文化等領域轉移。如在文化領域，臺灣亞洲創新文化産業集團已經簽定了項目，打算用五年時間，投入12億美元鉅資，在南京浦口建設佔地面積1300畝的創意産業園；在上海、北京等地臺商開始積極佈局文化藝術産業、廣告業、建築設計業等知識經濟産業；臺灣金鼎科技、翰宇博得、東捷資訊等知識型服務業已陸續登陸無錫。

    　（三）環渤海經濟圈和中西部將成新的投資熱點區域

  　  儘管目前長三角和珠三角依舊是臺商投資最多的區域，但在勞動力和土地成本提高的背景下，集中度在不斷下降，而西部大開發、中部崛起、推進天津濱海新區開發開放的發展態勢，以及這些地區所具備的豐富的自然資源與廉價的土地、勞動力等優勢，為臺商勞力、資源密集型産業及高耗能産業提供了新的投資機遇。

    　從絕對投資金額來看，目前環渤海經濟圈協議臺資金額已達200多億美元，僅次於長三角和珠三角，以天津為例，截至2005年10月，共有臺資企業1802家，投資金額達53.3億美元，獲利企業的比例高達82.4%。而在山東，僅2005年前8個月，新批准臺資項目就有310個，總投資額達25億美元，比前一年增長32%。目前環渤海經濟圈的臺資企業仍然以製造業為主，約佔投資比重的80%以上。但是從投資比重來看，僅佔大陸臺資總額的1%左右，遠不及華南及華東地區。

  　  隨著大陸環渤海經濟圈和中西部成為新的經濟熱點，以及電力、原料、勞動力在這些地區的天然優勢，對臺商吸引力也在不斷提升，將逐漸成為臺商新的投資熱點區域。如在2005年中國城市論壇北京峰會首次設立的“未來5至10年最具臺商投資價值城市”評選中，秦皇島市、天津市、重慶市、瀋陽市、青島市、鄭州市、南通市、益陽市八個城市成為寵兒。

   　 臺商在大陸投資的特點和發展趨勢也為各級政府對臺招商引資提供了一些新的思路和啟發。主要是要積極營造臺商産業集聚發展所需要的環境，一方面除創造必要的硬環境外，在自然環境、氣候、地理位置、勞工等初級生産要素的重要性有所下降時，政府作用和效率、市場機制、人力資源等高級生産要素（軟環境）在投資者看來更是重中之重。應以技術創新為核心，加快民營經濟的發展，著重培育相關産業配套環境；吸引臺資的戰略應從注重比較優勢向注重競爭優勢和技術創新轉變，挖掘大陸現有臺資公司的發展潛力，使臺商投資真正融入大陸經濟，為兩岸經濟發展發揮更大的作用。

來源：研究院商務資訊處

編輯：龍貓田