長期以來，臺灣軍費開支一直保持較高水準，在臺財政總預算的各項支出的比例中始終名列首位。在50年代，軍費開支佔財政總預算的70%以上，60年代佔50%，1980年度佔47.2%，全額為28.69億美元；1986年度佔40%，臺灣當局公佈的金額為40億美元，實際開支為50億美元；1992年度"國防預算"在"總預算"中的比例下降為25.2%，但實際金額卻增加到92億美元。
臺灣的"國防預算"，一般根據其用途分為公開和秘密兩大部分。近些年來，臺灣大量向外採購先進武器裝備，其軍費開支大幅增加，特別是海灣戰爭對臺灣軍方産生了強烈的刺激。李登輝和當時的"國防部長"陳履安先後指出，海灣戰爭有許多地方值得臺灣借鑒，軍方刊物《光華》雜誌在一篇文章中強調，"這次中東戰爭，美國使用了許多電子干擾技術，使得伊拉克軍方的電子通訊、情報系統完全停擺，指揮官完全無法下達正確的作戰指示，在未來，我們就應加強反電子系統的研究。"海灣戰爭結束後，臺灣軍方加緊發展"國防"科技，更新武器裝備，以提升戰力，阻止大陸武力進攻。按照制空、制海、反登陸的優先順序、借鑒海灣戰爭的教訓，更加重視制空、制海武器的採購、研製與電子戰技術的研究開發。比較1991年及1992年度臺灣國防預算可以發現，陸海空優先比重有些變化。在1992年度國防預算的武器裝備採購整備及製造上，制空裝備佔51%，制海裝備佔37%，反登陸裝備佔13%。這年臺灣向美、法兩國訂購150架F-16和60架幻影2000戰鬥機後，除每年正常的軍費預算之外，又通過特別預算的方式，編列了為期9年（1993年-2001年）、總額為115億美元的採購戰機特別預算。
90年代中期以來，臺灣軍費開支相對穩定，但仍有小幅增長，基本保持在100-110億美元左右，分別佔臺灣國民生産總值的5%和財政總預算的22%。1998年度，臺灣正式公佈的軍費預算為2780億元新台幣（當時約合100億美元），加上當年採購戰機特別預算撥款17億美元，該年度實際軍費預算達117億美元；若按臺灣地區總人口2180萬人計算，平均每人530美元，臺軍每人平均軍費為2.6萬美元，大大高於世界平均擁有的軍費數額。
近幾年來，臺灣的"國防預算"佔"總預算"的比例略有下降，一般為16.5%左右，2003年為16.63%，約75億美元（2615.6億元新台幣，1美元可兌34.7元新台幣），其中公開部分為2196.9億元新台幣，極機密部分為418.6億元新台幣，分別佔"國防預算"的83.9%和16.01%。
隨著時代的發展和臺灣軍事戰略的調整，臺軍費開支的重點又有變化。2003年度的"國防預算"中，軍事投資部分編列約570億元（新台幣下同），按項目區分為：資訊電子戰137億元（2002年更高達184億元）、防禦性反制武器研發44億元、缺裝補充51億元、制空67億元、制海81億元、地面防衛32億元、戰備工程48億元、教育訓練設施設備32億元、戰略支援76億元、基本生活設施2億元。
