決不乘坐快速電梯
我不放棄我所熟悉的投資策略,雖然這方法很難在股市中賺到大錢,但是我不會去採用我不了解的投資方法,這些方法不經過驗證,反而可能產生巨大的風險。
——巴菲特
可能很多散戶都碰到過這樣的情況,你最信任的朋友為你推薦某個公司的股票,說有內幕消息,它在下個月就會漲50%以上,你會怎麼做?
也許你是一個謹慎的人,由于你對這個公司一無所知,所以,第一次你會將信將疑,但一個星期以後,這支股票上漲了20%,你的朋友告訴你他已經賺很多了。這個時候你還能保持冷靜嗎?假設你還是比較謹慎,想再了解一下那家公司的詳細數據,但經過一個星期的查詢,你對這個公司到底是做什麼生意的還是糊里胡涂,可是此時這個公司的股票又上漲了20%。你的朋友,以及你朋友的朋友,都在你面前興高採烈地談論他們的收益。這時你會怎麼樣?如果你的朋友說,這支股票還會繼續上漲,你打算怎麼做?
相信很多人在這個時候很難抵擋住誘惑,堅持自己當初的主張。在股票市場,很少有人只是聽朋友的建議買股票就可以發達的。恰恰相反,股市中最忌諱的就是人雲亦雲、盲目跟隨。對于一家你並不熟知,而其股價又直線上升的公司,你最好還是敬而遠之,盡管這並不容易。
巴菲特主張理性投資,從小到大,喝了52年的可口可樂,在經過詳細分析、確定有把握之後,才決定了對可口可樂的大規模投資。他曾寫信給他的合夥人:“我不放棄我所熟悉的投資策略,雖然這方法很難在股市中賺到大錢,但是我不會去採用我不了解的投資方法,這些方法不經過驗證,反而可能產生巨大的風險。”
也就是說,即使眼前利益不大,巴菲特也不會運用他不太了解的新方法去運作他的資金。同樣道理,他也不會涉足他不了解的企業,就算這類企業當時的股價飛漲,讓周圍的人喜笑顏開,他也並不動心。這就是他多年來在股市穩如泰山的訣竅。
散戶們由于沒有明確的投資理念,很容易衝動,常常做出有違自我判斷的投資決策。在躁動的股市中,很少有人能夠冷靜地從長遠出發,認真考慮市場變化。遇到大牛市了,人們就這山望著那山高,看到其他人都在輕松地賺錢,便開始“旁徵博引”,追漲殺跌;一旦一時失利,又開始了自我懷疑和怨天尤人,甚至貶低自己的知識和專業技能。股價上揚、大盤飄紅時,很多人都會認為投資股市比做其他生意容易多了,只要看看盤,在計算機上按幾下,或透過電話委托幾個號碼,就能在幾秒鐘內完成交易。很多僅憑道聽途說的別人的一句話,就開始盲目投資買進,但在最後往往沒有好結果,很多人把辛辛苦苦存了幾年的積蓄全賠了進去。這樣的事情在股市中,並不鮮見。
致富沒有快捷方式,尤其是想透過股市迅速致富。很多人盲目地投入到股市中,不認真分析,不願意花時間研究。可能他們花在選擇家用電器上的時間都比在股市上的時間多,這樣自然就沒有辦法獲利,偶有斬獲,也不過是憑一時運氣,難以長久。
很多人都在對某一事物有所了解以後,總是認為我明白,我懂,我可以,而巴菲特在選股時,常常老老實實的承認:“我不能。”只有真正了解了一家公司後,巴菲特才會有所行動。對一個公司了解到什麼程度,才算是真正的懂呢?
巴菲特要收購一家公司,這家公司的總經理過來與巴菲特交談,巴菲特問了一些問題,讓這個總經理大吃一驚:巴菲特比我對自己的公司還要了解。因為巴菲特在分析公司追求的目標時,會比上市公司的管理層更了解上市公司。
我會讓自己沉浸于想象中:“如果我剛剛繼承了這家公司,而且它將是我們家庭永遠持有的唯一財產,那麼,我將如何管理這家公司?我應該考慮哪些因素的影響?我需要擔心什麼?誰是我的競爭對手?誰是我的客戶?我將走出辦公室與客戶談話。我從這些談話中會發現,我這家企業與其他企業相比,具有什麼優勢與劣勢?”
透過這些我們應該明白,巴菲特在股市輝煌的戰績並不是偶然的。對于散戶來說,可能像巴菲特那樣全面的了解一家公司存在很多困難,但是一定要切記:在布滿風險的股市中避開風暴的秘訣之一就是,堅決不要搭乘你並不明白原理的快速電梯,因為當它降下來的時候速度也會同樣的迅速。
智慧箴言
致富沒有捷徑,一個人的發展需要時間的沉淀,需要一步一個腳印地成長。踏踏實實地做好每一件事,厚積薄發總有一天成功會來臨。