熟能生巧
絕不要丟掉自己所熟悉的投資策略,即使這種方法現在很難在股市上賺到錢;不要採用自己不了解的投資方法,如果這些方法未經理論和經驗的檢驗,則會有產生巨額虧損的風險。
——巴菲特
簡單的事情反復地做,就能達到駕輕就熟的最佳境地,成為某一招數的高手,甚至成為某一招數的完美化身。這也是大道至簡的最高境界。
股市中最容易獲利的方法往往是簡單的,就是運用自己最熟悉的理論,在自己最熟悉的市場環境投資自己最熟悉的股票。很多散戶喜歡追求那些所謂絕技和絕招,其實都是些故弄玄虛的東西,不過是將以前的花樣翻新,或者模棱兩可,搞得大家霧里看花,這些東西往往是最危險的。
其實股票跟人一樣,它們都有各自的性格。如果我們長期關注某支股票,一般都能了解其股性。不管這支股票表現如何,都會有漲有跌的時候,如果我們掌握了它的特徵,就能從它有限的波動區間中獲取差價。對一支外表光鮮的股票,比如市場中傳說的大牛股,如果我們貿然買進,但是不熟悉該股股性,在它有所調整時不敢大膽出手,在它稍有上漲時就急忙拋出,不管這支是大牛股還是黑馬,我們也很難從中獲得理想中的利潤。
在股市中這個激流險灘中,我們難免會被石頭絆倒。絆倒了其實沒有關係,但是一定不要被同一塊石頭絆倒兩次。很多散戶往往要被同一塊石頭絆倒多次,其實大家的才智能力都是不用懷疑的,主要是要學會從失敗中尋找教訓和經驗,透過改進和調整,就能找到戰勝股市的方法。
其實,在股票市場中所謂的高手,都是透過勤學苦練掌握規律,從中找到許多竅門,最終在股市操作中得心應手。高手們在成長的過程中也可能遭遇很多挫折,但是高手之所以能稱之為高手,就是因為他們能將劣勢變為自己的優勢,從失敗中尋找經驗。一旦形成了自己熟悉的投資方法,就只是簡單的重復操作和經驗判斷。因此我們散戶在股市投資過程中,不需要太多考慮大盤的漲跌,只嚴格遵循規則,提高每一筆交易的質量。從設計自己的投資方法,到反復修正這個投資方法,再到固定該投資方法,直到始終堅持這個投資方法,是成為成熟散戶的一個完整過程。如果這個投資方法能夠獲得大家的接受,下一位投資大師就是你了。
當然,自己熟悉的投資策略在短期內也許並不是最好的投資策略,也就是說看似平淡無奇的投資,如果能夠輕松駕馭,往往彰顯出高超的投資水平。
一個投資者採用一種看起來比較保守的投資方法,如果每年平均只賺到10%,但從來不虧損,十年以後也將成為大贏家。
這種投資方法與一年賺100%的方法比,太過于保守,但這是成為高手的條件,巴菲特對于索羅斯的暴利嗤之以鼻,最後的結果是巴菲特的財富勝過索羅斯數十倍!巴菲特沒有買過歷史上的最大好股——微軟,這種看似平凡的投資,卻造就了他的億萬財富。
股神巴菲特就是善于駕馭自己熟悉的投資方式的大師。
巴菲特投資做法是:看中具有潛力的企業(一般為壟斷行業),根據內在價值分析(我們將在後面詳細分析巴菲特的價值投資),在其股票的最低價格時買進,然後就耐心地等待。即以穩健的策略進行投資,確保自己的資金不受損失,並且永遠牢記這一點。
而且別老是指望做大生意,如果價格低廉,即使中等生意也能獲得豐厚的利潤。
同時還要讓自己的資金以中等速度增長。巴菲特主要的投資目標都是一些具有中等增長潛力的企業,並且這些企業被認為具有可以持續增長的潛力。對此,我們的投資者可能會大惑不解。
股神就是這樣,熟練地運用自己的方式,本分地做著投資,享受著高額的回報。他的投資策略其實非常簡單易學。首先是買入策略,巴菲特一直在尋求的是廉價股票,但廉價的股票要有好的增長預期,他透過內在價值分析,找出市值較內在價值低的股票,然後就會買進。其次,巴菲特的持股策略是長期擁有,堅信長線是金,靜靜的等待股票的回升,一些股市上必不可少的波動決不會動搖巴菲特的持股策略,即一旦買入好的股票,什麼情況下都不會拋。再次,巴菲特的選股策略是,投資對象一定要具有增長潛力,只要增長前景好就不理會它是否是“大”的企業。
巴菲特的這一投資方式看起來並沒有特別高深之處,人人都一學就會,可是要真正達到他的境界卻很不容易。他深諳投資之道,在股市中屢試不爽,將自己的投資方法運用得風生水起,達到了運用自如爐火純青的境界。將簡單的方法熟練的掌握,並且運用自如,這就是他的過人之處。
智慧箴言
文學家說,勤奮是打開文學殿堂之門的一把鑰匙;科學家說勤奮能使人聰明;而政治家說勤奮是實現理想的基石。世界上最寶貴的除了良好的心理素質,還有一個最寶貴的東西,就是勤奮。最寶貴的勤奮,不光是肉體上的勤奮,而是精神上的勤奮,勤奮靠的是毅力。