最近一兩年,“網際網路金融”的概念突然暴紅。阿里巴巴公司推出的“餘額寶”,不到一年時間就吸引了8100多萬用戶,這比A股股民總量還多；“餘額寶”背後的天弘基金,原本只是一家中小型基金公司,如今也已佔據行業資産管理規模排名第一的寶座。網際網路金融來勢洶洶,傳統投資渠道不再受寵,越來越多的人寧願花錢購買“餘額寶”“理財通”等産品,或將資金投入各種P2P網貸平臺。

　　過去,由於金融市場不夠發達,存貸款利率沒有放開,有點閒錢的人們即使想通過理財獲得更多的收益,可供選擇的投資渠道也非常有限。正是在這樣的背景下,包括餘額寶、P2P網貸在內的網際網路金融産品,成了人們競相購買的對象。網際網路金融不單只是網際網路工具在投資領域的運用,它更是一種金融創新,它突破了傳統金融機構對資金的壟斷,第一次使得資金持有者有了更多的議價能力。

　　以眾籌和P2P網貸為例。它們做的其實是以往小額信貸公司做的事,通過這些産品,普通人可以用自己的少量資金放貸。這些産品一般投資門檻比較低,但宣稱的投資收益率卻在12%-18%之間。以前由於監管的關係,這種高收益率的産品只能出售給有錢人——也就是達到100萬元以上投資門檻的人。但現如今,普通人只需要在家裏動動滑鼠,就能通過網路非常便捷地參與投資並獲利了。

　　再以各種“寶寶”類産品為例。由於它們迅速積聚了眾多資金,在與銀行談判時議價能力較強,因此它們的收益率往往比活期存款高很多倍。這些網際網路金融産品,不僅有可觀的預期收入,取現又極其簡便,人們哪還有動力去銀行存款呢?據媒體報道,僅今年4月份,由於各種網際網路金融的衝擊,全國人民幣存款總量就減少了6500多億元。

　　不過,網際網路金融産品廣受年輕人追捧,其本身蘊含的風險也不容忽視。

　　有許多人誤以為,網際網路金融産品所宣傳的“預期收益率”就是最終的收益率,因此在投資的時候看哪個收益率高就買哪個。問題是,一種金融産品,你根本不了解,那何談控制風險?以P2P網貸平臺為例,此前許多平臺均宣稱“本息保障”,但實際上提供保障的要麼是平臺公司本身,要麼是一些聞所未聞的擔保公司。這些擔保機構本身有沒有能力履行擔保職責,都值得打一個問號。近期有媒體報道,從去年至今,已有100多家P2P網貸公司倒閉,投資者血本無歸。

　　同樣值得注意的是,許多運營網際網路金融業務的公司,本身並不是金融機構,在風險控制上毫無經驗。他們能否較好地使用資金,提高收益率的同時控制風險?他們的業務是不是時刻處於金融監管機構的監管之下?這些還有待觀察。目前來看,“一行三會”對於網際網路金融還沒有形成完善的監管思路,這個行業的發展良莠不齊,網際網路金融企業就像在深水中游泳的孩子,其風險之高不言而喻。

　　“投資需謹慎”,這樣的提醒永不過時。網際網路金融的“水很深”,即使某些企業宣傳得天花亂墜,投資者也要認認真真盯緊自己的錢包,不要輕易被蒙蔽雙眼。畢竟,在投資理財的道路上,只有保持理性和審慎,才能保護好自己的財富。（向小田）