專家們普遍認為，受經濟下行週期和國家産業政策調整等因素的影響，實體經濟承壓，也給銀行業帶來了一定風險，但整體的風險依然可控。

　　交行首席經濟學家連平認為，未來兩年，銀行不良資産的總體變化將較為溫和、可控，即使不良貸款餘額出現小幅上升，不良貸款率也不會明顯提高。

　　記者杜金在8月份上市銀行公佈今年半年報時，人們就有了逾期貸款增加或將導致後續不良貸款反彈的隱憂。

　　現實情況也印證了這種猜測。上周，5家國有上市銀行三季報悉數披露完畢。數據顯示，相比于二季度末，5大行中僅工行和農行保持了不良貸款餘額和不良貸款率的“雙降”,其餘幾家銀行的不良貸款餘額都較年中有所增加。不過，對於銀行的資産品質，專家分析認為三季度不良貸款的持續上升在情理之中，風險總體可控。隨著經濟穩步回暖，不良貸款增加的態勢將逐步緩解。

　　不良貸款普遍持續上升

　　三季度，銀行的不良貸款餘額和不良貸款率持續反彈，5大國有上市銀行也未能倖免。

　　上半年，5家銀行中農行、建行實現了不良貸款餘額和不良貸款率的“雙降”，其餘3家銀行的不良貸款餘額較上年末有所反彈。到三季度末，僅農行一家保持了“雙降”成果，其他4家銀行的不良貸款餘額較上年末都有增加，其中交行不良貸款餘額和不良率“雙升”。該行三季報數據顯示，截至9月末不良貸款餘額248.73億元，較年初增加28.87億元；不良貸款率0.87%，比年初上升0.01個百分點。

　　與二季度末數據相比，環比情況略有改善，但不良貸款總體持續上升的狀況並未改變。在5家銀行中，有兩家銀行不良貸款餘額和不良率環比下降。其中，工行三季度不良貸款餘額為747.52億元，比二季度末下降3.73億元，不良貸款率為0.87%，較二季度末下降0.02個百分點。農行不良貸款餘額為839.51億元，比二季度末減少5.57億元；不良貸款率為1.34%，比二季末下降0.05個百分點。

　　三季度末，中行不良貸款餘額為640.99億元，較二季度末增加5.37億元；不良貸款率為0.93%，下降0.01個百分點。建行不良貸款餘額為729.45億元，較二季度末增加25.28億元；不良貸款率與二季度末持平。交行不良貸款餘額248.73億元，較二季度末增加20億元；不良貸款率為0.87%，上升0.05個百分點。

　　其實從去年四季度開始，銀行不良貸款反彈苗頭就已初顯。儘管今年以來，銀行加強信貸風險的防範，加大不良貸款清收力度，但在經濟下行壓力下，銀行的不良貸款仍然持續“抬頭”，資産品質繼續承壓。

　　“不良貸款上升的主要原因是受大環境影響。”面對“雙升”的現狀，交行首席風險官楊東平解釋道。“這在意料之中，也是符合經濟和金融之間規律的”；對外經貿大學金融學院兼職教授趙慶明認為：“當經濟增速出現放緩的時候，銀行的不良貸款往往也是會增加的，這個是世界性的規律，發達國家也是這樣的。”

　　從總體上看，資産品質仍然是局部性問題。對於一些銀行來説，整體的資産品質受到了江浙地區不良貸款的拖累。楊東平就透露，交行不良貸款發生的地區主要集中在江浙，主要是批發業和零售業的中小企業，目前該行在浙江不良率約2%。

　　不過，三季報顯示，5大行三季度的撥備覆蓋率也進一步提高，顯示風險抵補能力進一步增強。工、農、中、建、交撥備覆蓋率分別達到288.33%、311.2%、237.19%、262.92%和263.26%比上年末分別提高21.41、48.1、16.44、21.48和6.89個百分點。

　　上半年逾期貸款大幅增長現滯後效應

　　根據5家銀行中報數據，上半年5大行雖然不良貸款率均下降，但逾期貸款共增加876.32億元。市場當時就普遍擔心，在經濟下行壓力下，逾期貸款隨時都有可能變成不良貸款。

　　中金公司相關分析就預計，三季度不良貸款餘額環比增速將略有增加，預計全行業三季度新增不良貸款300億元左右，不良貸款餘額季度環比增速由一季度的2.4%、二季度的4.2%加速上升至6.6%。

　　從5大行的實際情況看，三季度當季有3家銀行不良貸款增加合計超過50多億元，其中有兩家銀行的不良貸款增加在20億元及以上，反映出上半年逾期貸款大幅增長的滯後效應明顯，不良貸款仍處於持續暴露當中，風險防範不容放鬆。

　　但業內專家也表示，三季度當季不良貸款的增加相對於銀行自身來説，增加的幅度不算大，此外由於不同銀行的客戶結構和資産配置不同，不良貸款的暴露也會有所差異。

　　對於三季度銀行關注類貸款與逾期貸款的變化情況，三季報中只有交行披露了相關的數據。數據顯示，9月末該行關注類貸款690億元，較上年末增加108億元；關注類貸款的佔比為2.41%，較上年末提高了0.14個百分點。逾期90天以上的貸款餘額為197.89億元，比上年末增加了45.61億元。

　　面對資産品質下行壓力，各家銀行加大了應對力度。據有關媒體報道，進入四季度以來，建行、交行等幾家銀行再次對重點行業貸款風險進行了集中摸底。排查主要集中在製造業、批發零售業、房地産業、建築業、交通運輸業、電力燃氣及水供應生産業等六大行業。中行的三季報也顯示，該行地方政府融資平臺、房地産、産能過剩行業的貸款總量較上年末進一步下降，上述三個行業貸款總額在中行全部貸款中的佔比為13.5%，不良貸款率分別為0.28%、0.36%和0.99%。

　　經濟回暖未來風險仍可控

　　專家們普遍認為，受經濟下行週期和國家産業政策調整等因素的影響，實體經濟承壓，也給銀行業帶來了一定風險，但整體的風險依然可控。

　　經濟增速的放緩，對不良貸款勢必會有一定影響，銀行的資産品質成為隱憂，這也是目前市場普遍擔心的問題，楊東平也強調，如果經濟情況沒有改善，預計銀行不良貸款還會繼續攀升，不過增幅有限。

　　趙慶明預計四季度幾大行的不良貸款還是會有所增加，增加的態勢有可能會持續到明年一季度，但是由於這幾年銀行的風險防範措施都很到位，所以不良貸款即使增加，也還在可控範圍內。交行首席經濟學家連平認為，未來兩年，銀行不良資産的總體變化將較為溫和、可控，即使不良貸款餘額出現小幅上升，不良貸款率也不會明顯提高。

　　不過隨著經濟的穩步回暖，未來銀行不良貸款增加的態勢也將逐步緩解。趙慶明表示，現在來看經濟已經觸底反彈，在月度經濟指標上，9月份多數指標都要比8月份好。但同時我們應注意到，目前經濟的反彈還是比較溫和的，力度不大，從國內外的經濟規律來説，在經濟反彈的初期，銀行的不良貸款往往還是處於一個暴露的過程中，還是會有所增加，隨著經濟的進一步回升，在復蘇一段時間以後，銀行的不良貸款就會減少。