匯豐727億港元出售平安股權 泰國正大接手
2012-12-06 08:58 來源:京華時報 編輯:王偉
匯豐與平安的十年之戀告終。昨天,中國平安集團的大股東——匯豐控股公告宣佈,將其所持有的全部中國平安保險(集團)股份有限公司股份,以總對價727.36億港元(約合93.85億美元)轉讓給泰國正大集團。
□事件
匯豐出售平安股權
昨天早晨,匯豐控股在港交所開始交易前提交公告,宣佈將以每股59港元的價格,向泰國正大集團旗下的4個子公司出售匯控持有的15.57%中國平安股份,交易總價727.36億港元,約合93.85億美元,交易將以現金支付。
公告稱,此次交易的中國平安股份中,近2.57億股(即20.8%)將於12月7日劃歸正大集團旗下的子公司,另外79.2%的平安保險股份將在交易獲得中國保監會批准後9個營業日完成轉讓。
根據國際財務報告準則計算,匯豐出售平安保險股份的稅後利潤約為26億美元。至此,匯豐與平安保險持續了10年之久的跨國聯姻正式宣告終結。
2002年,匯豐集團與中國平安簽署認購協議,以6億美元認購中國平安股份,持股比例為10%。此後,匯豐一度增持中國平安到19%。
□匯豐
意在為集團瘦身
公開資料顯示,近幾年,匯豐頻頻出售佈局在全球各地的非核心資産,包括出售在新興市場的保險業務等。自2011年初以來,匯豐已退出了至少36項業務。
對於出售此次股權的理由,匯豐在公告中表示,為實現向股東提供持續長遠價值的目標,匯豐會根據其制訂的策略架構,定期檢討各項業務和投資項目。出售平安保險股權反映匯豐落實其策略的另一進展。
匯豐表示,此次交易事項估計會使匯豐集團的核心第一級資本比率增加約0.5%,而總資本比率則上升約1%。
匯豐控股總裁歐智華昨天也表示,此次交易意味著匯豐進一步執行集團的“瘦身”戰略。歐智華強調,中國仍然是匯豐集團的關鍵市場之一,匯豐將進一步將精力集中在主要業務上。
不過,在中國境內,除了平安之外,匯豐投資還包括交通銀行、上海銀行、北京匯豐保險及匯豐晉信基金。
□平安
未來發展戰略不變
儘管10年聯姻一朝“分手”,但平安與匯豐未來並非陌路。平安表示,對此次交易,平安尊重匯豐的選擇,將與匯豐繼續探討各項合作的機會,在不同領域深化互利互惠的合作關係。
事實上,中國平安昨天在資本市場對於匯豐此舉也給出了正面回應。中國平安A+H雙面飄紅,早盤小幅低開之後一路走高,截至昨天下午收盤,中國平安A股報收38.92元/股,上漲4.09%;中國平安H股報收60.59港元/股,上漲4.94%。
對於新東家,平安表示“非常歡迎”正大集團成為平安的長期戰略投資者,並表示未來發展戰略將保持不變。中國平安強調,在包括正大集團在內的廣大股東的支援下,平安將按照既定的發展戰略,實現核心競爭力的持續提升和各項業務的穩健增長,繼續堅定致力於打造“一個客戶、一個賬戶、多個産品、一站式服務”的綜合金融服務模式。
□分析
大股東轉變無礙平安發展
對於本次交易的定價,中投顧問金融行業研究員邊曉瑜認為對雙方而言比較公允,尤其是匯豐控股通過此次交易賺得“盆滿缽滿”,不僅能為匯豐優化內部結構、實現專業化經營掃清障礙,還能為其提供大筆現金流。
邊曉瑜指出,平安大股東的轉變並不會對其長遠戰略造成太大影響,平安目前的業務格局初步成型,其多元化、全金融牌照經營的理念在中國大陸市場尚屬首例,其將憑藉多元的營收渠道、高效的管理團隊獲得良好的發展前景。
社科院經濟學博士付立春指出,匯豐一般是以戰略投資者身份投資,在收益頗豐、行業低點時撤出亦合情合理,出售平安是其退出亞太整體戰略的一部分,可能並非針對平安。而且,平安表面上股權結構非常分散,但實際上員工持股再加上國有股東的股份,其角力已遠遠超過匯豐,即使新人入場平安,這種強有力的管理層控制亦難以撼動。記者馬文婷 苗慧
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