2009年6月，中國銀監會下發《小額貸款公司改制設立村鎮銀行暫行規定》，規定持續營業3年以上的小額貸款公司有機會改制為村鎮銀行。此後，小貸公司進入高速發展階段。不少小貸公司很直白，就是衝著能夠改組村鎮銀行而來。
然而，直至目前，規定發佈三年時間已過，廣東省還尚未有一家小貸公司真正完成轉制的夢想。而由於村鎮銀行的種種掣肘，不少小貸公司已開始將眼光轉向了他處。
目前，對於小貸公司來説，資金和融資杠桿幾乎是每一家都會屢屢提到的瓶頸。雖然年初廣東省小貸“新規”有規定，小額貸款公司融入資金額度達資本凈額的50%後，對持續經營1年以上的，經與融入資金的金融機構協商同意，可再增加融資額度至資本凈額的100%，但是各個銀行依然按照50%的比例給予融資，業內很少有小貸公司能夠靠股東的力量完成100%的融資率。
“我們目前手頭的資金已基本放完，資金的限制讓公司的發展受到了限制。”南海友誠小額貸款有限公司董事長陳駿偉向記者表示。
這一天然的資本屏障，如果一旦能夠改制為村鎮銀行，似乎可以迎刃而解。由於村鎮銀行可以合法吸儲，能夠緩解小貸公司的資金緊缺之困。而這條轉制之路也被不少民間資本視為進入金融行業的一扇門。然而直至目前，廣東省還尚未有一家小貸公司真正完成轉制的夢想。由於村鎮銀行的種種限制，不少小貸公司開始將眼光轉向他處。
掣肘一
公司股東擔憂喪失控股權
控股權是不少小貸公司股東所擔心的問題。有不願具名的小貸公司高管對記者表示，雖然非常希望往村鎮銀行的方向發展，但是現在要求商業銀行控股，並作為主發起人。“公司股東並不希望由別人來控股。”
“其實最初開始做小貸的時候，很多領導都希望我們未來能改組成銀行，但我們的股東都認為繼續做小貸比較好。”廣州市天河益建小額貸款有限公司董事總裁謝軍也坦言，銀行除了資本金以外，還要做鉅額的資金投入，需要長期的時間積累。“我們沒有依靠一個大的金融集團，一旦改組，存款和資金來源也不那麼確定，風險很大。”
日前，全國人大財經委副主任委員吳曉靈也表示，不認為小貸公司的前景在於變成村鎮銀行，“小貸公司經營的小額業務和經營銀行的那些業務在技術上是有很大差別的，這時候讓它們經營小客戶資金的風險還是比較大的。”在吳曉靈的眼中，村鎮銀行具有很大的劣勢，吸收存款非常難，而且由於規模小，貸款風險分散能力也比較弱。
掣肘二
轉制村鎮銀行吸引力降低
記者對於廣東省的幾家村鎮銀行做了一一了解，發現村鎮銀行的問題確實客觀存在。目前村鎮銀行面臨著吸儲難、監管嚴、産品創新能力不足、人才資源短缺、網點少、認知度不高等問題。
按銀監會規定，每個區縣只能成立一家村鎮銀行，村鎮銀行的營業網店只能在該選定的區域內，不能跨區經營，比如説，白雲民泰村鎮銀行就只能在白雲區內設點，花都的稠州村鎮銀行也只能在花都範圍內設點，目前幾家村鎮銀行網點都還不多。
網點不多直接帶來的影響就是吸儲的壓力，記者了解到，村鎮銀行的存款利率已調整到基準利率的1.1倍，但競爭優勢並不明顯，為此，不少村鎮銀行也想了不少辦法，比如説推出“跨行取款免收手續費”等措施來吸引存款，但也難解存款壓力的燃眉之急。
據此前媒體報道的數據顯示，廣東的首家村鎮銀行中山小欖村鎮銀行2009年底存款餘額就達到8.16億元，但到2011年底存款餘額仍僅有9.4億元，兩年間只增加了1.3億元。貸款方面，數據顯示，小欖村鎮銀行2009年至2011年分別為6.3億元和6.1億元和7.5億元。儘管2011年存貸比數據有所回落，但依然高出了監管標準1%。
據了解，村鎮銀行的存貸比紅線是75%。有業內人士指出，如果村鎮銀行的存款水準上不去，即使有資金，但由於怕觸及相關監管部門的紅線，村鎮銀行一般都不敢放貸。吸儲的壓力和放貸方面的嚴格監管大大減弱了村鎮銀行對於小貸公司的吸引力。
新出路
不少小貸公司將目光投向上市
現在，不少小貸公司已將目光投向上市和拓展上下游産業鏈，打造金融公司。
目前，全國已有少數小貸公司依靠母公司上市，但未有小貸企業單獨上市。佛山順德歐浦小額貸款公司總經理黃志強表示，作為小貸公司，當然希望能夠上市，但是還要看政策上是否能夠得到足夠的支援。
謝軍也表示，天河益建未來“還是安心做小額貸款公司，有規劃向資本市場發展”。他表示，上市的規劃並沒有精確到年份，要看證監會的門檻。“小貸公司的發展缺少想像空間，最大增到5個億，盤子特別小，因此最有希望的是拓展上下游的産業鏈，融資租賃和融資擔保，下一步想做金融服務公司，搞成一個金融集團，圍繞産業鏈來做，走集約化的道路。”
資深信託人士劉擎認為，目前多個金融領域存在産能過剩，比如券商和銀行，“我們的銀行，不是太少，而是太多了”，她不認為小貸公司轉型銀行對整個經濟是好的政策選擇。
同時，她認為銀行業基於存貸差的壟斷利潤將不斷下降，各大銀行尚面臨向綜合財富管理和中間業務收入轉型的問題，小貸公司受困規模、人才、股東實力和風險控制的劣勢，顯然無法與之競爭。
