阿里巴巴私有化加速 聲稱獲多傢俬募基金支援

　　5月16日阿里巴巴宣佈，數傢俬募投資基金的投資顧問訂立了不可撤銷承諾，就公司私有化事宜，將在法院會議及股東特別大會上投票贊成批准計劃的決議案。

　　公告披露，于2012年5月14日，各基金總共直接或間接持有2.29億股股份，佔公司已發行股本約4.57%，或佔計劃股份約16.77%。在該等股份中，其有權就1.56億股股份行使或控制行使表決權，佔公司已發行股本約3.12%，或佔計劃股份約11.47%。其餘股份根據借股安排持有，投資顧問無權行使或控制行使表決權。

　　阿里巴巴母公司阿里巴巴集團今年2月宣佈，計劃以每股13.5元的價格，收購餘下27.03%的股份，並擬在私有化後將阿里巴巴自聯交所除牌。公司將於下週三就私有化建議舉行法院會議和特別股東大會。

　　睿霖諮詢IT行業研究員潘茹接受《證券日報》記者採訪時表示：“阿里巴巴獲得多家基金支援其私有化，真正原因在於四方面。分別是阿里巴巴集團較強的資源整合能力、較高的盈利水準及盈利品質、電子商務平臺快速增長的潛力和收購股權溢價帶來的短期收益，阿里巴巴獲得多家基金支援，有利於提高收購成功率，分散經營風險，提高投資報酬率。”

　　根據公開披露資訊，阿里巴巴第一季度利潤同比下滑25%。

　　5月16日記者多次致電阿里巴巴相關負責人，其並未對此事表態。

　　距私有化更進一步

　　2012年年初，阿里巴巴集團宣佈，擬以每股13.5港元價格提出收購阿里巴巴B2B公司股東持股，從而實現私有化，預計交易將涉及超過180億港元。

　　據港交所資訊，阿里巴巴(1688.HK)14日發佈公告稱，數傢俬募投資基金已承諾投票贊成該公司的私有化方案，與要約人阿里巴巴集團訂立了不可撤銷承諾。

　　阿里巴巴73%股份的阿里巴巴集團在今年2月21日發佈公告稱，出價最多196億港元(約合25億美元)收購其未持有的阿里巴巴股票。每股13.5港元的收購要約比該股2月9日終止交易前的收盤價溢價46%。根據香港監管機構的規定，此類交易必須獲得超過75%的少數股股東的批准，同時投票反對的少數股股東比例必須低於10%。

　　阿里巴巴昨日公告稱，5月14日，數傢俬募投資基金的投資顧問為要約人和受要約人的利益訂立了不可撤銷承諾。

　　截至5月14日，各基金總共直接或間接持有228566312股股份(佔阿里巴巴已發行股本約4.57%，或佔計劃股份約16.77%)，在該等股份中，其有權就156,366,312股股份(佔本公司已發行股本的大約3.12%，或佔計劃股份約11.47%)行使或控制行使表決權。其餘股份根據借股安排持有，投資顧問無權就該等股份行使或控制行使表決權。

　　據某外媒報道，一家主要投資者已承諾投票贊成該公司的私有化方案。根據阿里巴巴網站提供的資訊，這家股東為DavidsonKemperEuropeanPartnersLLP。該公司持有的阿里巴巴股份佔其已發行股本的大約4.57%，或佔計劃股份約16.77%，其中，具有投票權的股份佔阿里巴巴已發行股本的大約3.12%，或佔計劃股份約11.47%。

　　按計劃，阿里巴巴的股東將於5月25日在香港舉行的會議上就私有化提議進行投票表決。

　　據香港信報報道，由於母公司本身已持股71.3％，獲得私募基金支援後，私有化方案過關的機會似乎已無懸念。

　　潘茹認為：“阿里巴巴私有化事宜目前最大的障礙主要在三方面，一是回購雅虎帶來的沉重財務壓力。二是美國政府可能會從中攔截，致使交易延遲或中斷。三是要充分滿足香港證監會私有化計劃的規定。”

　　30億美元貸款已獲超額認購

　　而據5月10日外電報道，阿里巴巴集團以總額30億美元雙檔貸款以超額認購宣告結束。

　　共有14家銀行在組建銀團階段承諾提供總共25億美元貸款，至此，阿里巴巴集團獲得總額30億美元雙檔貸款超額認購。最新加入的銀行是花旗集團和Intesa Sanpaolo，兩家將各自提供3億美元。此外，臺灣銀行、中國信託商業銀行、ING Bank、兆豐國際商業銀行和臺北富邦銀行提供貸款數額在1億至2億美元間。此外，巴克萊和摩根士丹利各提供3億美元、Natixis和臺新國際商業銀行分別提供1億美元。預計未來幾週內，最終額度分配工作和簽約工作將完成。

　　澳新銀行、瑞士信貸、星展銀行、德意志銀行、匯豐與瑞穗實業銀行擔任是次貸款的委託主辦行兼額度分配行。該貸款分兩部分：A部分10億美元三年期定期貸款，B部分20億美元12個月期過橋貸款。兩部分貸款含所有費用的最高平均價碼為較倫敦銀行同業拆借利率（LIBOR）加碼604.67個基點，其中包括最高平均費用217個基點，平均貸款期限約為1.5年。

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