資金回流銀行理財跡象顯現

　　“近期銀行存款有回流跡象，一些居民把投資于股市的錢紛紛轉回銀行。轉回之後，他們會做一些理財配置。一般情況下，我們會建議居民購買理財産品，一是客戶自身有很強的理財意識，注重收益；二是客戶對銀行理財産品有一些了解。”某股份制銀行理財經理表示，前幾個月一

　　些客戶將銀行存款或者購買理財産品的錢搬去炒股或者購買基金。儘管目前有部分資金回流銀行，業內人士認為，自餘額寶[微博]推出以來，居民的理財意識增強，總是想往高收益的方向流動，銀行理財不再是唯一選擇。

　　近期，銀行理財産品跟隨股市調整，再加上央行[微博]多次降息、降準，釋放了大量流動性，銀行理財産品發行量及收益率都坐上滑梯。數據顯示，6月理財産品平均預期年化收益率為5.06%，較5月下降0.14個百分點，發行總量較5月減少414款，降幅為8.51%。在結構性理財産品中，掛鉤股票的産品平均收益率只有4.74%，相比此前最高7.77%的收益率縮水近四成，預計未來理財産品的發行量和收益率會進一步下滑。

　　有理財師提醒，降息通道下，購買理財産品最好選擇中長期産品以鎖定收益。銀行理財産品在月末、季末時的收益率會小幅攀升，以吸引部分穩健型投資客。對於普通投資者而言，投資民營金融機構也是一種選擇，但市場魚龍混雜，在眾多平臺中甄選一定要保持理性，應該從平颱風控、産品模式、是否有資金池、資訊是否透明等多方面進行綜合考量。

　　隨著6月大額存單推向市場，普通銀行儲蓄除了理財産品、“寶寶軍團”外又添新競爭者。大額存單屬於一般性存款性質，個人門檻30萬元，可以提前支取也可以辦理質押，由於利率偏低，目前市場聲勢較小。未來百姓與銀行打交道時，自主選擇權會大大提高。隨著存貸比限制的取消和存貸款浮動空間擴大，銀行會根據自身各時點的流動性，結合動態監測指標，調整存貸款利率，現在銀行業幾乎千篇一律的利率水準會被打破，對儲戶和貸款用戶來説，會有更多選擇。從上半年數據來看，伴隨著金融創新和“網際網路＋”等風潮，金融渠道多元化、産品多樣化、普惠化較為明顯。

　　據金融界金融産品研究中心統計，本週銀行理財産品周均預期年化收益率達5.04%，與上週一致。期限小于及等於7天的理財産品共有12款，周均收益率達到3.01%，環比下降0.13個百分點；8天至14天期限的理財産品共有5款，周均收益率達3.83%，環比上升0.73個百分點；15天至1個月期限的理財産品共發行6款，周均收益率達4.14%，環比上漲0.05個百分點；1個月至3個月期限的理財産品共有380款，周均收益率達5.01%，環比下降0.07個百分點；3個月至6個月期限的理財産品共發行312款，周均收益率達5.12%，環比上漲0.05個百分點；6個月及以上期限理財産品共發行210款，其中12個月及以上期限的理財産品周均收益率為5.14%。

　　從發行銀行來看，各期限預期收益率最高的産品分別來自平安銀行、端州農村商業銀行、匯豐銀行與廣東南海農村商業銀行。從發行銀行類型來看，本週高預期收益率的理財産品多屬外資行與股份制銀行，收益類型多屬非保本浮動收益型。從各期限預期收益率最高産品來看，匯豐銀行的一款非保本浮動收益型産品以14.1%的預期收益率奪得了3個月至6個月期限第一的位置，端州農村商業銀行的一款非保本浮動收益産品以8%的預期收益率居1個月至3個月期限産品的首位。