失速的銀行該如何實現“網際網路+”？

　　一度賺錢賺得不好意思的中國銀行業，“躺著賺錢”的好日子已經到頭了。在剛剛披露的上市銀行2014年報中，除平安銀行和浦發銀行外，其餘8家上市銀行凈利潤增速均低於10%，其中中信銀行僅為3.87%。包括工行在內的多家國有大行和股份制銀行今年凈利增速相較去年腰斬。中資銀行的凈利增速基本進入個位數時代。

　　是什麼讓銀行業快車減速?除了去年不良貸款增加之下，各家銀行加大撥備吞噬凈利潤外，利率市場化的推進、金融脫媒的加速，以及網際網路金融來勢洶洶都令銀行面臨挑戰。這些因素的疊加正在令銀行告別躺著賺錢的好日子，低速增長成為銀行的“新常態”。

　　事實上，除了資産品質的考驗外，從更長時間的維度看，中國銀行業所面臨的政策環境的變化已經在過去幾年不斷令高歌猛進的銀行業凈利潤慢慢減緩，以“宇宙行”工行為例，2010年、2011年凈利潤仍維持28 .4%、25.6%的凈利潤增速，但2012年開始大幅放緩至14.5%，2013年年報仍勉強維持在兩位數，2014年進一步跌至5.1%。

　　日前中國銀監會主席尚福林在《中國銀行業》雜誌上發表署名文章表示，2014年我國商業銀行存貸款利息凈收入佔營業凈收入比例為48%，比3年前下降了7.3個百分點。隨著利率市場化程度逐步提高，利差將進一步收窄，利息收入佔比將進一步下降，銀行做大規模吃利差的傳統盈利模式已經難以為繼。

　　低增長不僅已經成為常態，保增長已經成為銀行2015年的挑戰。建行行長張建國在業績發佈會上表態稱，“利潤增長可能要出現負的情況。我們和董事會提出計劃應該做適當調整，盡最大努力爭取利潤正增長。”其背後的苦衷是，人民銀行2014年11月份有一次大規模的不對稱降息，將進一步壓縮利差。“在人民銀行年底調息前預計2015年利潤應該和2014年保持差不多的速度，至少是正的。”

　　也許不像政府一樣將GDP增速寫入政府工作報告，但利潤增速“保衛戰”已經在各家銀行內部打響。近期，工行高調啟動的網際網路戰略，備受矚目。炙手可熱的“網際網路+”對於銀行到底是顛覆還是孕育出新一輪的利潤增長?

　　事實上，過去的兩年，從餘額寶、P2P到近期開始火起來的股權眾籌，儘管網際網路讓金融這個原來高冷的行業顯得格外熱鬧，但本質上，對於銀行而言，目前的網際網路金融業務，除了在一定程度上提高銀行的資金成本外，目前網際網路金融所涉及的業務大多屬於原銀行所沒覆蓋的業務，二者之間更多的是互補，這並非銀行的擔憂。目前銀行在對公以及同業方面等大額信貸領域的優勢並非短期草根網際網路金融企業所能輕易撼動的。銀行更大的擔心在於未來用戶(客戶)習慣改變所帶來的挑戰。

　　那麼銀行該如何實現“網際網路+”呢?在筆者看來，過去的兩年時間裏，P2P、餘額寶等新生産品儘管讓網際網路金融看起來格外熱鬧，但對銀行而言，網際網路金融更大的意義並非在渠道的重新構建，而在於價值鏈重構，“網際網路+”或許將帶領銀行重新發現價值。

　　除了表面熱鬧的網際網路渠道的應用外，對於銀行而言，更為重要的是通過網際網路激活大數據，重新構建銀行的價值鏈。首先，其基礎應該在於，其底層的生態搭建，體現在支付清算體系、徵信體系等的基礎技術的改造上。其次，在此過程中，銀行可以實現再度的價值發現，如通過虛擬賬戶、遠端賬戶的變革，將零售業務往移動端遷移，開發長尾用戶;並將利潤從此前的規模導向轉為資金的流轉速度上，同時利用大數據及供應鏈才能真正打開銀行小微信用藍海。從上周工行發佈的一系列網際網路金融産品主要圍繞支付、社交以及移動端的零售可以看出類似的思路。