貴陽農商行逾期貸款超90億 中小銀行風控鳴警笛

　　中國經濟網編者按：近日，貴陽農商行評級展望由穩定調整為負面一事引起市場各界熱議。逾期貸款佔比較高，撥備覆蓋率低於監管紅線、貸款行業集中度等原因均是評級機構看衰貴陽農商行的原因。分析指出，評級展望調為負面，對於銀行而言，可能會造成舉債更為困難，即便能夠借到債，市場也會讓其付出更高的代價。

　　據中誠信評級報告顯示，截至2016年6月末，貴陽農商行逾期貸款餘額達91.8億元，較年初增加33.66億元，佔總貸款的29.99%，逾期90天以上貸款佔比為19.77%；不良率較年初增加0.99個百分點至3.92%。

　　因不良增速過快，截至2016年6月末，貴陽農商行撥備覆蓋率也較年初大幅下降48.3個百分點至124.49%，低於監管設定的150%最低標準。中誠信在跟蹤評級報告中還指出，較高的貸款行業集中度和非標投資也對信貸風險管理帶來挑戰。

　　另據了解，貴陽農商行評級展望被下調並非孤案。中小銀行不良區域及行業集中風險正在加速暴露。地方中小銀行資産風險也引起了業界的擔憂。實際上，國有大行和以股份行、部分城商行為代表的中小規模中資銀行，在資金來源以及流動性狀況方面的分化呈加劇趨勢。

　　此外，據人民網報道，今年3月，貴陽農村商業銀行黨委書記、董事長索美英涉嫌嚴重違紀，接受組織調查。索美英曾先後擔任貴陽市農委辦公室主任，花溪區委常委、常務副區長，省農信社貴陽辦事處主任等職務，2011年12月至今擔任貴陽農村商業銀行黨委書記、董事長。

　　中國經濟網致電採訪貴陽農商行辦公室，但電話無人接聽。

　　評級下調至負面

　　據北京商報報道，10月8日，中誠信國際曾發佈公告，將貴陽農商行主體信用評級調整為AA-，將其評級展望由穩定調整為負面；11月8日，中誠信國際稱，維持這一評級決定。

　　對於做出這一決定的理由，中誠信國際指出，截至2016年6月末，貴陽農商行逾期貸款餘額達91.8億元，較年初增加33.66億元，佔總貸款的29.99%，逾期90天以上貸款佔比為19.77%；不良率較年初增加0.99個百分點至3.92%。

　　相比于大家比較熟悉的不良率指標，逾期貸款逼近三成是什麼概念？ 在業內，逾期率是一個衡量資産品質的前瞻性指標。根據我國商業銀行貸款分類，分為正常、關注、次級、可疑和損失，後四類並稱為“非正常類貸款”，後三類被劃入不良貸款範圍。

　　業內人士普遍知道一個“藏不良”的秘密，即把本該跌入“後三類”的貸款暫時隱藏到“關注類”裏，採取“能拖則拖”的方式以使賬面不良率看起來較低，也正是因此，逾期率被看做是一個更經得起推敲的指標。而貴陽農商行在今年上半年末的逾期貸款率已高達29.99%。

　　普華永道此前發佈的《2015年中國銀行業回顧與展望》顯示，截至2015年末，18家上市銀行逾期率為2.7%，上升0.67個百分點。普華永道認為，隨著時間的推移，相當一部分逾期貸款預期會形成不良貸款。

　　此外，由於貴陽農商行將大量借新還舊、展期等貸款劃歸為關注類貸款，使得該行2016年6月末關注類貸款餘額為116.69億元，在總貸款中的佔比高達38.12%。若將不良貸款比例和關注類貸款比例相加，貴陽農商行的非正常類貸款比例遠高出這一數值，為42.04%。而我國商業銀行的非正常類貸款比例應是5.78%。

　　因不良增速過快，截至2016年6月末，貴陽農商行撥備覆蓋率也較年初大幅下降48.3個百分點至124.49%，低於監管設定的150%最低標準。事實上，雖然目前已有多家銀行撥備覆蓋率都跌破監管紅線，但從已上市銀行上半年財報來看，撥備覆蓋率最低的工行也有143.02%，三季度末進一步降至136.14%。

　　從農商行平均水準來看，根據銀監會披露的《商業銀行主要指標分機構類情況表》，截至2016年6月末，農村商業銀行不良貸款率為2.62%，撥備覆蓋率為185.81%；三季度末，農村商業銀行不良貸款率為2.74%，撥備覆蓋率為183.92%。

　　可以看出，貴陽農商行在這幾項指標上均沒達到業內平均水準。中誠信國際表示，鋻於當前宏觀經濟環境，並基於該行現有經營和財務狀況，將其評級展望由穩定下調為負面。

　　貸款行業集中度較高

　　據每日經濟新聞報道，對比貴陽農商行財報資訊發現，截至2016年二季度末，該行合併口徑下資産總額為500.85億元，較2005年末的614.2億元大幅縮水；不良貸款餘額則由8.41億元上升至11.99億元，不良貸款率由2.93%上升至3.92%。而三季度末，其總資産小幅回升至527.28億元，不良貸款餘額升至12.14億元，不良貸款率則降至3.84%。

　　儘管不良率小幅回落，但截至三季度末，貴陽農商行的關注類貸款餘額為124.29億元，佔貸款總額的比例為39.33%，比二季度末上升1.21個百分點；資本充足率為10.03%，比二季度末下降0.2個百分點。

　　而根據銀監會11月10日披露的《商業銀行主要指標分機構類情況表》，三季度農村商業銀行不良貸款率指標為2.74%，撥備覆蓋率指標為183.92%，資本充足率指標為13.14%。

　　在2016年前三季的資訊披露中，貴陽農商行並未披露其貸款和不良貸款的詳細分佈狀況。從2015年財報披露的資訊來看，截至2015年末，該行貸款主要集中于批發零售、房地産、建築業和製造業等行業。其中，批發零售行業貸款佔比最大，總額為127.15億元，佔貸款總額的44.35%；鋼貿行業貸款在總貸款中佔比為13.51%，總額為38.76億元；房地産貸款餘額40.78億元，建築業貸款餘額28.18億元。

　　中誠信國際在7月26日的跟蹤評級報告中就指出，受區域經濟增速放緩及中小微企業經營困難影響，該行不良貸款和逾期貸款顯著上升；較高的貸款行業集中度和非標投資也對信貸風險管理帶來挑戰。

　　從貸款的方式看，貴陽農商行以抵質押方式和擔保方式發放的貸款佔比較高。截至2015年末，抵押貸款佔比為58.63%，抵押物主要為房産和土地抵押。中誠信在報告中稱，在房地産市場下行的壓力下，對該行抵押物的資産品質值得關注。截至2015年末，保證貸款在貸款總額中的佔比為33.44%，其中由擔保公司擔保的貸款餘額為63.48億元，佔貸款總額的22.14%。

　　與上述情況對應的是，中誠信在最新的公告中也將“鋼鐵産能過剩”、“民營擔保公司代償能力不足”以及“房地産市場泡沫加大”看作引發“中小微企業經營壓力不斷上升”的影響因素，進而導致貴陽農商行逾期貸款增幅顯著。

　　舉債困難

　　據法治週末報道，貴陽農商行2015年財報顯示，截至2015年年末，該行貸款主要集中于批發零售、房地産、建築業和製造業等行業。在貸款方式上，貴陽農商行以抵質押方式和擔保方式發放的貸款佔比較高。

　　截至2015年年末，抵押貸款佔比為58.63%，抵押物主要為房産和土地抵押。中誠信國際在報告中稱，在房地産市場下行的壓力下，該行抵押物的資産品質值得關注。

　　武漢科技大學金融證券研究所所長董登新對法治週末記者指出，評級展望調為負面，對於銀行而言，可能會造成舉債更為困難，舉債的成本大幅提升，“信用評級是對企業償債能力的評估，評級展望調為負面，説明企業的償債能力是有很大問題的，這種情況下就會增大它借債的難度。即便能夠借到債，市場也會讓其付出更高的代價”。

　　宋清輝對此表示贊同：“評級與融資掛鉤關，向投資人揭示風險，評級下調則説明未來償債能力下降，融資成本便會提高。

　　二級資本工具作為商業銀行補充資本金的有效渠道，若其評級被下調，發債將會遇到難題。”

　　董登新表示，對於貴陽農商行來説，應對評級展望下調可能帶來的負面影響，一方面要提高資産品質，降低不良貸款率；另一方面應該尋找更好的有特色的業務作為其主要的利潤增長空間。

　　銀行資産品質分化

　　據21世紀經濟報道，貴陽農商行評級展望被下調並非孤案。2016年5月11日，中誠信國際稱，決定維持萊商銀行AA-的主體信用等級，評級展望由穩定調整為負面。

　　2015年9月，東方金城將柳州銀行列入信用觀察名單，原因是不良及關注類貸款上升明顯，逾期貸款金額較大。

　　實際上，國有大行和以股份行、部分城商行為代表的中小規模中資銀行，在資金來源以及流動性狀況方面的分化呈加劇趨勢。

　　就銀行業近期評級來看，今年10月17日，國際評級機構穆迪調整了9家銀行評級。

　　穆迪表示，國有大行的資金來源依然穩定，並且擁有充裕的流動性資産來覆蓋其市場化資金來源。中小規模銀行總體而言越來越多地依賴批發資金。對批發資金依賴的增加、短期融資工具的使用、較高的融資成本，將加大相關中小銀行的風險。

　　與此同時，多數相關中小銀行將此類短期性質的、對信心比較敏感的負債資金用於支援流動性較差的資産，包括貸款和應收款項類投資，這加大了上述銀行的流動性管理壓力。

　　中小銀行風險加速暴露急尋出路

　　據第一財經日報報道，宏觀經濟下行週期中，一些區域集中度較高的地方中小銀行已成為中國金融系統的“阿喀琉斯之踵”，不良的區域以及行業集中風險正在加速暴露。地方中小銀行資産風險引起了業界的擔憂。

　　“從我們現在檢查出來的風險資産看，70%~80%都是由於道德風險産生了操作風險，所以我們預防還是要堅持防範道德風險。”深圳農村商業銀行董事長李光安在近日舉辦的中小銀行發展論壇成立大會上表示。

　　而在廊坊銀行行長邵麗萍看來，中小銀行與大銀行相比，人才存在明顯劣勢，不得不採取以量取勝的策略。

　　此外，在全國加速去産能的大背景下，在産能過剩領域行業集中度較高的銀行如何與地方政府溝通亦是一大難點。

　　邵麗萍稱，中小銀行在化解存量風險時，決策層需要充分整合內部資源，盤活外部資源，這可能是中小銀行的出路。