有利網“搶”銀行定期客戶 已累計交易5 .4億元

　　年輕的有利網的發展速度驚人。作為國內一家新興的網際網路金融P 2P平臺，截至目前，有利網累計交易金額已達到5 .4億元，成交額平均環比增長約111%。在2013年11月，有利網還獲得了軟銀中國資本千億美元的投資，這也是軟銀中國資本首次在中國內地投資網際網路金融領域。

　　由於不帶明顯的標識，同處中關村核心地帶，中關村金融大廈顯然沒有位於它北側不遠處的網際網路金融中心那麼“霸氣外露”。但就在這平靜的樓宇之內，一些孕育著變革的創業故事似乎已經發生。

　　有利網的總部就位於這裡。毫不誇張的説，這是個非常年輕的企業：2012年6月公司成立，2013年2月有利網網際網路理財平臺正式上線；三個聯合創始人劉雁南、任用、吳逸然都是“85後”，公司的70多名員工也都大多是“85後”甚至“90後”。

　　去年11月，有利網還獲得了軟銀中國資本千億美元的投資，這也是軟銀中國資本首次在中國內地投資網際網路金融領域。千億資本瞄準網際網路理財平臺的動因何在？有利網“有利”究竟有何秘密？“以科技的力量盤活實體經濟”、“建立全國領先的金融資訊服務大平臺”是印在有利網宣傳冊上的遠景目標，更是這三個年輕人的遠大抱負。

　　用O 2O的方式做P2P

　　有利網聯合創始人劉雁南在接受媒體採訪時曾説過這麼一句話，“過去10年我們習慣了在網際網路上消費，現在該想想怎麼在網際網路上賺錢了。”有利網就是劉雁南、任用和吳逸然這三個人想出的用網際網路賺錢的方法。

　　有利網究竟是做什麼的？打開其官方網頁，以下文字清晰而醒目：“有利網提供安全、有擔保、高收益的網際網路理財服務。通過有利網的推薦，理財用戶可以將手中的富餘資金出借給由小額貸款金融機構擔保的信用良好的小微企業，並獲得利息回報。”

　　“簡單概括的話，有利網的商業模式就是P2P和O 2O的結合。”有利網聯合創始人吳逸然在接受《經濟參考報》記者採訪時表示。所謂P2P(Peer to Peer)，就是借款人與投資人之間直接對接的模式，這中間不需要銀行這樣的仲介，並以網際網路為載體，資訊真正透明。所謂O 2O (O nlineto O ffline)，就是線上與線下相結合的模式，線上一頭是在網際網路上富有資金但缺乏理財渠道的個人投資者，線下一頭是和小額貸款公司等合作夥伴一起遴選出的優質借款人。

　　P2P這種網際網路金融的創新模式來自於英美，美國第一家做P2P的企業LendingC lub自2006年成立至今，其貸款額已經超過10億美元。而作為網際網路金融的典型模式之一，P2P網貸最近兩年在中國也迅速興起。根據《中國P2P借貸服務行業白皮書2013》統計的數據，在2009年，國內P2P借貸平臺只有9家；到了2012年末，已增長至110家；而截至2013年第一季度，已經至少有132家P2P借貸機構。

　　P2P的要義在於投資人可通過第三方仲介機構直接向借款方放貸，其本質是直接融資和金融脫媒。“為什麼中國的小微企業拿不到貸款？因為服務它們的主要是銀行。銀行以較高的盈利和股東回報為目標，由於其運營成本不能被忽略，因此為了達到上述目標，銀行一定偏向貸款給投入産出較高、幾十億或者幾百億的大型項目。在這種情況下，體量小、風險相對高的小微企業就很難從銀行貸到款。但是P2P這種模式則能夠滿足小微企業的市場需求，因為P2P不需要銀行這個仲介，有錢的老百姓可以直接把錢借出去，而老百姓也並不像銀行那樣在乎投入産出比。”他直言。

　　從小微企業的角度看，P2P能夠緩解其融資難問題，而從投資人的角度看，網際網路的本質則能夠最大程度地消除資訊不對稱，為投資人找到“靠譜”的投資渠道，正如吳逸然所説，“以前老百姓想投資但沒有渠道。他不知道哪些人是靠譜的，所以他只敢借錢給熟識的親戚朋友。而網際網路則能夠使得一個靠譜的人借錢的需求，在短時間內被網際網路上的人知道。”

　　“不過，老百姓更在乎的是投資的安全性。”吳逸然表示。也正是源於此，有利網選擇 了O 2O的 模 式 。 觀 察 國 外 的 經驗，像LendingC lub這樣P2P平臺的商業模式是純線上上做信用仲介，即投資人也線上上，借款人也線上上，平臺僅做撮合。“線上到線下”，實際上是有利網對P2P本土化的一種創新和嘗試。

　　“國外的信用體系比較完備，違約成本也比較高，但在國內，信用體系不完備，不僅事前無法查到企業和個人真實的信用記錄，事後如果其未能按時還款也無法對其進行懲罰。在國內純做線上模式，即一撥線上的人借錢給另一撥線上的人，線上的借款人的風險將很難控制。”吳逸然坦言。

　　實際上，國內目前P2P平臺的模式多種多樣，也不乏純線上模式的。不可否認的是，純線上模式運營成本更低，但由於良好信用環境的缺失，純線上模式必然導致壞賬率偏高。在吳逸然看來，P2P若照搬國外的模式，將無法保證投資人的利益，因為借錢的人可能不還，投資人就不能放心的投資，這樣交易量太小難以實現規模經營，對於實體經濟的作用也將非常有限。

　　這也是有利網選擇線上下和優質的小額貸款機構合作的主要原因。吳逸然告訴記者，小額貸款機構線上下實際考察過借款人的資質，並且定期拜訪借款人，它們能最大程度地控制住風險。和它們合作，對於投資人而言，風險將大大降低。”

　　據悉，目前，有利網線上可以看到有標的小貸公司包括深圳市中安信業創業投資有限公司、深圳市證大速貸小額貸款股份有限公司、深圳市金融聯小額貸款股份有限公司、佛山市信融投資有限公司、佛山市南海友誠小額貸款有限公司和武漢市亞飛小額貸款有限公司等6家。“其他幾家小貸公司還在合作細則協商中。”吳逸然表示。

　　為投資繫上“安全帶”

　　根據有利網提供給《經濟參考報》記者的數據，截至目前，有利網已經幫助5305名企業主和4986名工薪族，累計交易額達5.4億元。目前有利網投資項目的年化收益率超過12%。吳逸然説，截至當前，在借款人層面有違約出現，但違約率不超過3%，而由於若借款人發生違約將由合作的小額貸款機構進行代償，因此，截至目前，有利網並未發生過一筆真正的違約。

　　“合作的小額貸款機構及擔保公司提供連帶擔保，借款人若發生違約直接進行代償”正是有利網商業模式的又一特點，其通過對接成熟信審技術、連鎖化經營、商業模式先進的小額貸款機構，並要求小額貸款機構為所推薦的借款客戶提供100%本息擔保，以達到真正“保本保息”的結果。

　　吳逸然説，有利網在選擇合作的小貸公司時，對其背景很看重。“並不是説一定要國企背景，而是説從影響力和資金雄厚程度來看，股東實力要足夠強。股東實力足夠強的好處一是相對運作方面會更加規範，二是在小貸公司經營出現問題的時候，股東也可以做強力的後盾。”據他介紹，為了更大程度地保證投資人的利益，有利網還向合作的小貸公司收取一定比例的保證金。保證金收取的比例根據其對小貸公司進行盡職調查的結果而定，有利網也獨立設立了保證金賬戶。一旦小貸公司層面發生違約，有利網將啟用保證金來對投資人進行償付。

　　和小貸公司之間如此的合作模式正是為了確保投資人的利益不受損失。而為了全方位的確保投資的安全性，除了小額貸款機構線下對項目的審核之外，有利網內部線上上也有一整套完整的項目評估體系。

　　2013年1月，有利網在國內率先與世界頂級風險管理服務提供商費埃哲公司(FICO )達成戰略合作，被美國社會廣泛接受的FICO評分卡正是由前者開發出的一種個人信用評級法。使用FICO評分卡可對借款人的個人資訊、徵信資訊、財産資訊、工作/公司資訊等4大類14項對潛在違約風險影響最顯著的特徵變數進行系統的信用分析、審核。“在小額貸款公司對借款人進行第一道審核之後，我們將運用這種國際先進的評分引擎來做第二道審核。”吳逸然説。

　　“對借款項目的評估很重要，而最初的選擇項目同樣重要。”吳逸然強調。記者在有利網的宣傳材料中看到如下字樣：合作的小貸機構只提供30萬以下的小額貸款，金額、期限、地域、行業高度分散，單筆貸款風險極低。

　　吳逸然説，有利網立足於做小額的貸款項目，大部分貸款都是很小的小微商戶或者工薪階層的消費貸款，那些涉及房屋抵押或企業資金週轉的多達幾百萬一筆的借款幾乎不做。數據顯示，目前，有利網平均的借款金額為53164元。

　　作為三個聯合創始人之一的吳逸然，擁有北大哲學學士、金融學碩士學位，而在加入有利網之前，他曾作為總裁助理服務於國內一家領先的小貸公司。他雖然不到27歲，但對小額貸款這個行業的了解不少。“把1億元資金借給10個人，和把1億元借給1000個人，哪個風險更大？借給10個人的話，1個人違約，1000萬就沒了。所以，我們選擇小額分散的模式，一是能夠完全進入實體經濟，二是集中違約的概率降低。雖然我們的成本可能高，但是安全性也更高。”吳逸然説。

　　除了嚴控信用風險和借貸風險之外，有利網在資金安全方面也力求規範。有利網在徽商銀行南京分行開設了專款專用的投資人沉澱資金監管賬戶，與公司賬戶完全隔離，財務上也每日對賬審計。“有的P2P平臺選擇和第三方支付合作，但我們還是選擇和銀行合作，銀行系統比起第三方支付響應更及時，對帳單更清晰，並保證每一筆資金的可追溯性。”吳逸然説。

　　想做10年前淘寶做的事

　　從起步到現在，在短短不到兩年的時間內，有利網的快速發展引起了業內外人士的廣泛關注。2013年11月15日，有利網在京與軟銀中國資本(SB C V C )簽訂注資協議，獲得有利網成立以來的首輪融資，規模達到了千萬美元級別。此次注資，也是軟銀中國資本首次在中國內地投資網際網路金融領域。

　　軟銀此前在中國國內的投資包括阿里巴巴、淘寶、分眾傳媒等。談到為何鍾情于有利網，吳逸然堅定的告訴記者，“因為我們要做的是10年前淘寶要做的事。”他説，有利網的戰略是平臺化公司的戰略，有利網要做的是建立中國實體經濟毛細血管的金融平臺。

　　有利網的抱負是有數據支撐的。相關統計數據顯示，中國擁有全球規模最大、且尚未得到開發的小額貸款市場，這個市場由510萬微型企業、4800萬個體戶以及分佈于農村的幾億農戶構成。預計到2015年，中國小額貸款市場需求將達到3 .3萬億元，按照現在小額貸款的發展，資金缺口為2 .4萬億元。“我們希望形成一個生態，扶持大量的實體經濟。我要做的不是自己賣東西掙錢，而是把這個生態基礎打好。打個比方，就是我來搭戲臺，把唱戲的人引到臺上來唱戲，我只是賣票和維持秩序。”他説，平臺化公司的生命力遠不只是公司的成長，而是整個行業的成長。

　　平臺就是開放的。吳逸然告訴記者，雖然現在有利網主要和小貸公司合作，但未來合作方的可能性是無限大的。“我們眼中絕不僅是一個個的小貸公司，而是一個個的介入到實體經濟的資訊流、物流的機會，我們要找的合作目標不是小貸公司，而是有資金需求方並且有解決資訊不對稱方式的地方。恰恰小貸公司是這樣一個地方：有人到小貸公司借錢，而小貸公司會對這些人進行盡職調查；那麼未來，電商能不能合作？典當公司能不能合作？消費金融公司能不能合作？大的超市能不能合作？當然都可以合作，因為在那些地方，都有交易，而且都可以追蹤它過去的資訊記錄。”吳逸然説，小貸公司只是符號。

　　近兩年，眾多的P2P平臺如雨後春筍般涌現出來，但接連的平臺倒閉、老闆跑路風波也給這一行業的發展增添了些許灰色。金融創新如何能夠不越過“紅線”？懷揣著開放式平臺公司的抱負，有利網也期待未來能夠向外界甚至監管層輸出更多的技術和標準。

　　“我們這個行業仿佛站在一個十字路口。就好像10年前的支付寶，市場很需要，但是國家沒有明確的牌照，也沒有規範，所以，我們能做的是自己先規範，在自己做出標準之後，再向外輸出，向國家的監管層面輸出，我們希望成為這樣的推動者。”吳逸然説。