美藥企默沙東出售健康消費品業務 拜耳142億美元接手

　　 美國制藥公司默沙東(紐交所證券代碼M R K )7日宣佈與德國制藥公司拜耳達成最終協議，以142億美元的價格將健康消費品業務出售給拜耳。根據協議條款，拜耳將收購默沙東的非處方藥(O T C)業務，包括抗過敏藥物開瑞坦(Claritin)和鼻血管收縮藥阿氟林(A frin)的全球商標和處方權。

　　 該項交易還包括在藥物研發方面的合作。比如，雙方將共同研發和銷售可溶性鳥苷酸環化酶(sG C )調節劑，包括拜耳的同類首創藥物A dem pas(riociguat)，該藥物獲批用於治療肺動脈高壓，也是第一個且唯一一個獲批治療慢性血栓栓塞性肺動脈高壓的藥物。此外，兩公司還將進行vericiguat(BA Y 102)的臨床開發合作，該化合物用於治療心力衰竭惡化，目前正處於二期臨床階段。對於協議涉及的所有産品和在研藥物，兩家公司將分擔開發成本和銷售利潤，並實施聯合開發和銷售戰略，在非主導市場擁有這些産品的共同推廣權。

　　 通過出售健康消費品業務，默沙東預計將獲得80億至90億美元的稅後收益。默沙東稱，將把這些收益投資于最具潛力的業務增長機會(如新型抗癌藥物M K -3475)，收購有價值的外部資産以豐富在研産品線，並繼續為股東提供行業領先的投資回報———這也與默沙東的資本配置策略相一致。

　　 默沙東董事會主席兼首席執行官福維澤説“通過釋放健康消費品業務的價值和有針對性的投資，我們不斷強化公司的産品組合和在研産品線，從而朝著領先的研髮型生物制藥企業的目標邁進。”

　　 據美國《華爾街日報》報道，默沙東一直在應對産品線老化以及暢銷糖尿病治療藥物Januvia面臨競爭的問題。此次交易將使默沙東公司得以將精力集中于公司優勢所在的治療領域，其中包括癌症、糖尿病治療藥物以及疫苗研製。

　　 這一併購也將使拜耳在非處方藥消費領域進一步延伸至美國市場。拜耳表示，此項交易將使公司成為全球第二大非處方藥銷售商、北美最大非處方藥銷售商。默沙東公司業務去年銷售額的大約70%來自北美市場。此外，通過此次廣泛合作，拜耳將從默沙東獲得10億美元的預付金，並在達到銷售目標後獲得額外的階段性付款。

　　 拜耳董事會主席馬爾金·德克斯博士稱，默沙東健康消費品業務的産品組合、地域覆蓋與拜耳相得益彰，兩者聯手將能夠更好地服務全球消費者。

　　 默沙東期望在2014年下半年完成健康消費品業務的出售，前提條件是通行的成交條件能得以滿足，包括監管機構審批。公司將在交易完成之後更新2014年財務指南。

　　 此項交易達成的時間正值市場迎來一波醫藥公司並購潮，這些公司尋求為産品組合提供支撐和重組，從而將業務中心放在自身有優勢的領域。除默沙東和拜耳之外，近期多家大型制藥公司已達成或正在洽談並購交易。比如，輝瑞公司自去年11月以來一直在尋求與英國競爭對手阿斯利康聯姻，但遭到後者拒絕。上周阿斯利康稱，輝瑞最近提出的現金加股票收購提議嚴重低估了公司價值。此外，上個月下旬還宣佈了涉及諾華制藥公司、葛蘭素史克和禮來公司的一系列大規模複雜交易和合資計劃。在範圍更廣的醫療保健市場上，Z im m erH oldings Inc同意支付133.5億美元收購醫療設備製造商Biom et Inc。