香港P2P欲打造跨境網貸平臺

　　步步聯貸在前海設立子公司,內地和香港投資者各半

　　得益於巨大的人口紅利,中國P2P行業儘管起步晚,但在一路“野蠻”生長中,成為了全球最大的P2P市場。統計數字顯示,僅8月內地P2P行業整體成交量就近千億,各類平臺數量近3000家。如今,隨著監管政策的逐漸明朗化,P2P行業也正面臨著大幅度的調整和規範,行業分化日漸明顯。

　　相比內地市場的“水深火熱”,香港在網際網路金融方面的發展形成鮮明對比,如今全港有且只有兩家P2P平臺,Welab與香港步步聯貸。今年1月,香港步步聯貸公司申請進駐前海深港青年夢工場,並成為首批入駐夢工場的港企團隊。

　　香港網際網路金融準入門檻較高

　　張鄭芬,香港步步聯貸P2P平臺的創始人,在內地出生成長,有著多國投資銀行的工作經驗,2012年通過香港優才計劃移居到香港。

　　2013年,被業內稱為網際網路金融的元年,這一年,國內P2P平臺總數量達到千家, 進入了巨大爆發期。儘管作為國際金融中心,香港並沒有激起絲毫波瀾,但敏銳的張鄭芬卻意識到時機來了,2013年12月,張鄭芬辭掉了超高年薪的投行工作,創立了P2P平臺步步聯貸。

　　相比內地各式各樣的P2P網貸借款標的,步步聯貸的最大特點在於,所有投資項目均有香港物業作為抵押。

　　根據步步聯貸網站顯示,投資人可以在香港政府的土地查冊網站上查到投資的物業抵押記錄,在香港,只有在政府進行登記的抵押才受到法律保護,因此可以杜絕重復抵押的風險。抵押登記查冊則是對所有人開放的,只需要支付10港幣。報告資訊非常詳細,相關人用過的電話號碼、所有的住宅地址、在百貨公司做的分期付款,都會在報告中。

　　另外,如果投資人想知道所投資物業到底值多少錢,是可以通過香港的各大銀行網站免費查詢的,這樣就清楚地知道了物業的抵押率,避免超額抵押。

　　在香港,經營放貸業務必須取得相關部門頒發的放債人牌照,不是有一個網站就可以做金融服務。而且,牌照每年都要審核續期,只有在經營年度沒有違規犯法或者過多投訴的持牌人才會獲得續牌。

　　以銀行牌照來看,包括有全牌照銀行、限牌照銀行、還有存款接收公司。全世界200多家金融機構都在香港有分支,他們已經佔據了被認可牌照的大部分,香港本地銀行只有22家。因此,香港在P2P放貸行業的準入門檻上相對會比內地高很多。

　　完善的徵信和法制系統

　　一個P2P平臺,最核心的價值是在於産品和風控的公開和透明,在保護借款人隱私的前提下進行充分的資訊披露,讓投資者充分地了解自己投資的産品本身。

　　受限于國內民間徵信體系的不完善及信用評估手段的不成熟,P2P行業在國內的發展始終面臨著巨大的信任危機。香港在第三方徵信上則非常完善,早在二十年前,香港就引進了美國三大徵信局之一的環聯徵信,到目前為止仍是香港唯一且統一的徵信系統,涵括了香港470萬消費者的數據。

　　“雖然從我回到香港工作至今也才不到4年的時間,但我的徵信報告已經有整整10頁之長了。每一份報告都會有一個信貸評分,從A到J, 依次變差。” 據張鄭芬透露,徵信系統的會員包括了政府、銀行機構、財務機構以及各類商家店舖。只要是會員,就有權利讀取和有義務寫入每一個客戶的貸款記錄,這樣就大大減輕了風控的可靠性和效率,避免借款人超額借款,增加借款人的違約成本。

　　另外一項強有力的支撐是香港的法制環境。所有物業的抵押、收回和拍賣等流程都相對比較透明,將由專業的律所提供有保障的房産抵押借貸的流程服務,其法制強制性和執行效率也是內地暫時無法比擬的,充分保障了借款人的合法權益。

　　香港整體網際網路創新基因偏弱

　　儘管存在多種優勢,但不可否認的,香港目前仍然僅有兩家P2P平臺。張鄭芬認為,最主要的原因在於網際網路的普及程度不如內地。

　　“雖然香港的網際網路基礎建設做的非常領先,到處都有WIFI熱點,但是香港非常缺乏網際網路龍頭企業,沒有特別發達的電商,也缺乏依託網際網路與傳統産業結合而興起的新型産業,比如網際網路金融。”

　　另一方面,香港重視金融體系的穩定大於創新。今年 1月20日,銀監會啟動監管組織架構重大改革,正式將網際網路金融納入其監管範圍。相比之下,香港看待這一新生事物仍小心翼翼。直到今年4月,港府才頒布了《2015年結算及交收系統(修訂)條例草案》,為零售支付建立了初步的監管框架。此前,香港在網際網路金融最重要的第三方支付問題上一直舉步維艱。

　　受大氣候影響,張鄭芬表示,在香港,金融人才也更喜歡待在大機構,既穩定又光鮮,一般沒有人會輕易冒險去創新,整體的網際網路基因不夠強壯。而內地氣氛則非常不同。包括政府在內,各行業都支援網際網路金融,投資者也熱衷,讓許多人才投身到網際網路金融領域,形成了很好的發展環境。

　　為內地投資者帶來機會

　　不過,無論是內地還是香港的業內人士,都認同網際網路金融是金融行業的明天和趨勢,已經不可逆轉。反過來説,網際網路金融,也將對香港金融中心地位有極大促進作用。

　　香港的高儲蓄率及低息環境催生了香港居民巨大的投資需求。此外,香港的低成本融資主要流向實力很強的大公司,很大部分中小企業獲得低成本資金也不容易,同樣存在中小微企業融資難的問題。因此,網際網路金融在香港市場空間無限。

　　但步步聯貸的“野心”並不限于本港。2015年初,張鄭芬在前海開設子公司,並進入前海深港青年夢工場進行孵化。目前,步步聯貸正式上線7個月,據張鄭芬介紹,其收益率在8-12%之間,目前成交額已達到數千萬。據了解,目前平臺內地和香港投資者各佔一半。

　　張鄭芬向記者表示,步步聯貸的最終目的是希望做到內地與香港聯動,吸取兩邊優勢,不僅為香港客戶,也為內地投資者尋找穩定的港幣理財産品帶來機會。

　　在張鄭芬看來,前海就是連接兩地之間最好的平臺,無論在跨境還是對接全球的資金鏈方面都有很大優勢。她希望能夠結合深港兩地的資産和風控的優勢,打造一個對接內地、香港乃至全球資産的跨境P2P平臺。

　　步步聯貸面臨的最大壁壘,一個是資金跨境,另一個是評級對接,畢竟法制體制環境存在差異。不過張鄭芬相信,隨著前海深港合作政策的不斷加強,在人民幣國際化和利率市場化的大趨勢下,P2P平臺深港聯動的獨特優勢未來將會有很好的市場。