銀行不合理利潤太多 “餘額寶”們玩屌絲逆襲

　　文/記者鐘磬如 圖/記者熊波

　　支付寶、餘額寶、網購……這些都是網際網路金融的常見模式。網際網路金融作為傳統金融和網際網路的結合，有著獨特的經營模式和價值創造方式，隨著資訊化發展，逐步滲透到人們的生活中。昨天，武漢“名家論壇”將目光投射到備受關注的金融新領域，邀請到《第一財經日報》副總編輯岳富濤帶來一場名為“網際網路金融”的講座。

　　《第一財經日報》副總編輯岳富濤眼裏的“網際網路金融”

　　“金融本質上是簡單的工具，但目前的金融機構、金融體系的發展脫離了本源，甚至開始自我生長，帶來了很多負面效益。網際網路在各個領域競爭力都很強，現在攻到了堡壘——金融領域。”岳富濤把這場講座定義為“回歸本源”。

　　金融領域有一些産生價值較少的仲介機構，例如銀行，中國的銀行共有107萬億存款。根據銀行年報中數據顯示，貸款和存款利息的“息差”在2.5%到3%之間的，銀行從中大概賺取2.5萬億到3萬億，這部分錢佔據了銀行80%以上的利潤。

　　“實體經濟賺錢比較艱難，大家賺點工資也不容易。網際網路金融可以把銀行不合理的利潤擠出來。這部分利潤一部分被網際網路金融機構賺了，更大的一部分到了每個普通人的口袋裏。”岳富濤説。

　　“餘額寶是網際網路金融領域的明星。從去年8月開始運作，在不到一年時間，現在積累的金額突破了4000億。”餘額寶的運作方式很簡單：通過網際網路的方式把大量散戶的資金收集起來，吸收到餘額寶賬戶，通過貨幣基金參與銀行市場投資的一種方式。

　　“餘額寶對應的貨幣基金90%以上的資産投資了銀行的協議存款，相對來説是比較安全的。”岳富濤説，今年春節前有一個調查數據顯示，餘額寶的每人平均餘額為4307元，也就是説有幾千萬人在裏面存錢。同樣帶著4307元存入銀行活期存款，銀行僅僅給出0.35%的利率。“當餘額寶帶著幾千萬人的資金站在銀行面前時，儼然是一個高富帥。尤其在過年前，銀行給餘額寶的利率超出了7%，餘額寶再返還高額利息給散戶們。這就是它帶給大家的福利。”

　　“餘額寶是一種貨幣基金的投資，同樣存在風險，只是風險相對小一些，而且也不是保本保息的。”

　　除了大多數人常用的餘額寶、支付寶等産品，網際網路金融還有P2P借貸、眾籌、門戶、資訊化銀行、大數據金融等多個種類。

　　岳富濤舉例説，上海青浦區有很多水産養殖戶，水産養殖的特點是前期投入大，水産收成時才有一次性的收入，飼料商常賒飼料給養殖戶，只要有上海戶籍的飼料商可將房産二次抵押，向P2P公司借錢，憑著這個小市場，這家P2P公司的規模也有幾個億。

　　至於“眾籌”，主要集中在文化行業。國産知識性脫口秀類欄目《羅輯思維》的創始人羅振宇有著強大的粉絲隊伍，他曾在網路上向粉絲發出“籌資號召”，許多粉絲給他匯錢，幾天之類匯款達到800萬。他靠著粉絲的“包養”，製作包括微信語音、視頻、線下讀書會等各式文化互動活動，打造出了網際網路的知識型社群。“羅振宇沒有給粉絲任何經濟承諾，主要靠雙方達成信任契約，他給予粉絲精神産品上的回報。這種眾籌方式完全拋開了金融機構的參與。”

　　另一種網際網路金融的種類為“門戶”。開發“微信”的騰訊公司最近收購了大眾點評網的25%股份和京東15%的股份，條件是將“騰訊拍拍”、“QQ商城”和部分“易訊網”3個電商和2.14億美元交給京東。岳富濤分析，“事實上這些都只是贈品，在手機微信入口‘我的銀行卡’中已經有‘大眾點評網’的小方框了，京東上市後，15%的股份值20多億美元，減掉3個電商平臺和2.14億美元，剩下14億美元，一個微信入口值14億美元，這才是京東真正想要的。”

　　對話

　　未來網路貨幣

　　也許會取代實體貨幣

　　記者：比特幣這樣的網際網路金融貨幣引來了眾多投資者，您怎麼看這些虛擬貨幣？

　　岳富濤：P2P借貸、眾籌、比特幣不僅是技術，它們把普通人拉到了和銀行平等的地位，網際網路的核心是人。人是有精神需求的，也許有一天，人花在精神需求上的錢會超過花在物質需求上的，事實證明，騰訊、網易這類公司靠遊戲賺了不少錢。發揮一下想像，網際網路貨幣有可能會取代傳統現實貨幣，特別是當人們不需要實體貨幣結算時。

　　記者：網際網路金融的商機有多大？

　　岳富濤：非常大。如發展手機錢包這樣的移動支付功能，給用戶提供結合智慧標簽、二維碼等技術的移動應用，允許實體商店直接接受手機付款，顧客的支付體驗將大為改善，傳統收款終端的成本也可節省。目前移動支付的關注主要還局限在商店、餐館等固定場所，未來它還可以與會員卡、里程卡、公交卡、消費卡等全面結合，具有更加廣闊的發展前景。

　　還有一些網上金融超市，可以線上售賣基金、保險、股票、債券等産品。我自己就曾在網上買過意外險，性價比相當不錯。

　　下周預告

　　講座題目：智慧城市漫談

　　主講人：何炎祥(電腦博士、教授、博導。前武漢大學電腦學院院長，軟體工程國家重點實驗室教授、主任，國家級教學名師。主要研究方向為分佈並行處理、可信軟體、軟體工程等)

　　講座時間：下週六(3月29日)下午兩點半至四點半

　　講座地點：武漢圖書館二樓報告廳

　　互動

　　集資風險高

　　投入需謹慎

　　一位聽眾對於民間集資風險有所不解。他説，如今高回報率的集資挺多的，收益率超過10%，但不知集資風險有多大？國家對此是否有監管？岳富濤説，國家對高利貸是有監管的，若貸款利率是銀行同期利率的4倍，則符合高利貸標準，低於此利率的投資行為，由投資者自擔風險。“我建議大家在投資時多考慮一下項目的收益率，集資風險高，投入需要謹慎。股市的投資風險已經很大了，90%以上的人虧損。集資的風險比炒股還大，有可能血本無歸。”