安邦保險120億購紐約地標 險資投海外地産有望提速

　　每經記者 涂穎浩 發自上海

　　10月6日，安邦保險以120億元人民幣的價格收購了紐約地標——華爾道夫酒店大樓 （WaldorfAstoriahotel）。這可能只是安邦保險全球化戰略的第一步，安邦保險稱，“通過投資北美優質不動産，實現長期穩定的投資收益”。並進一步表示，今後將進一步加大全球資産配置的比重，尤其是將歐洲地區和北美作為重點。

　　繼去年中國平安購入勞合社大樓之後，保險資金加大對海外資産配置的趨勢明顯。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，去年以來，險資在不動産上的投資增速令人矚目。數據顯示，2010年開始，保險資金正式開閘投資不動産。今年一季度末，保險機構投資性不動産規模754.87億元，總體規模不大，但較去年同期384.7億元的投資規模，增幅達到96.22%，增長速度較快。

　　客房成交單價138萬美元/

　　美國當地時間10月6日，全球酒店巨頭希爾頓在紐交所宣佈，以19.5億美元（約120億元人民幣）的價格將曼哈頓最負盛名的紐約華爾道夫酒店出售給來自中國的安邦保險集團股份有限公司（以下簡稱安邦保險）。美國當地媒體報道稱，此筆收購價格是美國酒店業史上最高成交紀錄。北京時間10月6日，安邦保險也在其官網宣佈了上述收購消息。

　　紐約華爾道夫酒店位於紐約曼哈頓公園大道49街和50街之間，是紐約地標性建築之一。曾被希爾頓創始人康拉德·希爾頓稱為“絕佳之精品”，常年入住率超過90%，也是世界最豪華酒店之一。酒店1893年開始營業，見證了美國及世界歷史諸多重要事件，歷史上多位國家元首和世界名流曾下榻於此。美國總統艾森豪威爾遺孀、美國總統胡佛曾將此選為永久居所。一個月前，阿里巴巴的首場路演也在該酒店舉行。該酒店的基本房型最低價格329美元/晚，而總統套間單人房價高達1609美元/晚。

　　華爾道夫酒店官網顯示，酒店共有1413個房間。據此計算，此次交易中，華爾道夫酒店每間客房成交單價高達138萬美元，是美國酒店交易中以每個房間定價計算的最高紀錄之一。此前最貴的是黑石以17.3億美元收購拉斯維加斯的麗都酒店，但該交易包括酒店和一間賭場。

　　據《華爾街見聞》7日消息，“在希爾頓啟動紐約華爾道夫酒店正式的行銷進程之前，安邦保險和至少另外兩家財團就搶先提出了20億美元左右的報價。”

　　據介紹，此次收購後，安邦保險將與希爾頓建立長期戰略合作夥伴關係，安邦保險將授予希爾頓提供為期100年的管理服務。希爾頓在聲明中表示，根據雙方協議，希爾頓集團在未來100年將繼續經營紐約華爾道夫酒店。

　　希爾頓全球總裁兼首席執行官克裏斯托弗·納塞塔在聲明中説，“我們非常高興與安邦保險達成這一長期合作關係，這將確保紐約華爾道夫酒店在未來百年繼續成為這一品牌世界級標準的代表。”希爾頓還表示，交易所得將用於為美國的收購交易提供資金。

　　市場研究公司EvercorePartners的分析師史麥迪·羅斯指出，“此番出售將為希爾頓釋放大筆資金，用於其重新佈局在其他市場的發展。”

　　分析稱，這樣的安排也可以幫助公司避免為交易收益繳納高額的賦稅。如果希爾頓集團在180天內將這筆近20億美元的鉅款投入別的酒店物業資産，就可以延遲繳納鉅額所得稅。

　　鉅額投資旨在獲取穩定收益/

　　19.5億美元投資只是個開頭，接下來安邦保險將投入鉅資重新裝潢華爾道夫。根據雙方的聯合聲明，紐約華爾道夫酒店將進行 “大規模重新裝修”，以重現酒店的 “歷史輝煌”。至於需要再投資多少，雙方沒有透露。投行分析師認為，安邦保險對酒店的翻新或將包括將部分高樓面豪華套房變更為共管式公寓。目前尚不清楚安邦保險是否有將任何客房改造為私人公寓住宅的計劃，但是公司應該會進行投資以升級這處物業。

　　對華爾道夫的收購將是安邦保險集團公司在美國市場的首筆大規模交易。根據雙方協議，交易計劃在2015年新年之前完成，不過截止期也有可能會延長至2015年3月31日。

　　在安邦保險看來，“該酒店佔據了曼哈頓核心地段的整個街區，該地塊投資價值在紐約是無可比擬的”。安邦保險稱，“通過投資北美優質不動産，實現長期穩定的投資收益。今後將進一步加大全球資産配置的比重，尤其是將歐洲地區和北美作為重點。”

　　安邦保險股東包括上海汽車集團股份有限公司和中國石油化工集團公司等世界500強企業。

　　官方資料顯示，安邦保險是中國保險行業綜合性集團公司之一，目前擁有財産險、壽險、健康險、資産管理、保險代理銷售、保險經紀等多種業務，包括安邦財産保險股份有限公司、安邦人壽保險股份有限公司、和諧健康保險股份有限公司及安邦資産管理有限責任公司等7家子公司。自成立以來，安邦保險穩健發展，總資産規模達7000億元。

　　事實上，自去年底以來，因斥資超百億元先後在A股市場舉牌金地集團、招商銀行兩家上市公司，安邦保險迅速成為輿論關注焦點，並被業界稱為2013年底橫空出世的保險業“土豪”，其一舉一動受到資本市場的密切關注。

　　險資加碼另類投資/

　　保險公司大手筆收購海外商業地産並非今年首例。

　　今年6月20日，中國人壽和主權財 富 基 金 卡 塔 爾 控 股 （QatarHolding）以7.95億英鎊的交易價格，收購了金絲雀碼頭集團（CanaryWharfGroupplc）旗下的倫敦金絲雀碼頭10UpperBankStreet大樓的90%股權，其中中國人壽持股70%。這意味著中國人壽投資海外商業地産的戰略佈局也邁出重要一步。

　　《每日經濟新聞》記者注意到，去年以來，險資開始加碼另類投資，其中，不動産的投資增速更明顯。數據顯示，2010年開始，保險資金正式開閘投資不動産。今年一季度末，保險機構投資性不動産規模754.87億元，總體規模不大，但較去年同期384.7億元的投資規模，增幅達到96.22%，增長速度較快。據了解，保險公司海外投資不動産可以拓寬融資渠道，降低資金成本，是提升企業運營靈活性的方法之一。

　　2012年10月，保監會發佈《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則》，其中規定保險資金境外投資可選擇部分國家或地區的金融市場，直接投資的不動産，限于包括澳大利亞、英國、美國等在內的發達市場主要城市的核心地段，且具有穩定收益的成熟商業和辦公不動産。

　　保監會今年2月公佈的《關於加強和改進保險資金運用比例監管的通知》提出，針對保險公司配置大類資産制定保險資金運用上限比例，在境外投資餘額方面,要求保險資金運用合計不高於本公司上季末總資産的15%。而實際情況與政策放開的空間有比較大的差距。今年初的數據顯示，險資境外投資的比例只有1%左右，保險資金加大海外資産配置是必然趨勢。

　　首例保險資金投資海外不動産由中國平安發起。去年7月，中國平安從由CommerzReal管理的德國封閉型基金手中購得勞合社大樓，交易價為2.6億英鎊 （當時匯率計約合23.7億元人民幣）。在今年中期業績説明會上，中國平安首席投資官陳德賢表示，隨著對人民幣進一步升值的預期下降，平安未來三到五年將擴大資産組合中海外投資的比重。

　　繼中國平安、中國人壽海外投資房地産之後，更多保險機構也在嘗試海外投資，以期將資産組合多樣化。由於海外房地産投資對險企的投資能力要求較高，相對於中小險企而言，資金實力雄厚的大型保險公司在海外投資上更具優勢。

　　在投資標的上，國際化大都市核心地段則是險資首選。根據仲量聯行發佈的報告，2013年中國海外商業房地産投資總額達76億美元，同比增長124%。而2012年和2011年的數字分別為33億美元和29億美元。2013年，英國和美國房地産市場吸引中國資本最多，其中英國由2012年13億美元上升至23億美元，而美國由2012年2.64億美元飆升至31億美元。